杭州2017年2月9日電 /美通社/ -- 近日，艾瑞咨詢發布《2017年消費金融創新案例研究報告-愛財集(ji)團》，該報告(gao)以愛財集(ji)團為研究案例，分析(xi)了(le)國內消費金融的(de)市場環境和發展趨勢(shi)，重點剖析(xi)了(le)備受(shou)關注的(de)年(nian)輕人消費金融這一生力軍市場，并指出集(ji)團化(hua)生態(tai)經營為消費金融新趨勢(shi)，為市場和消費金融企業提(ti)供了(le)具有(you)價值性的(de)認知和參(can)考。
2016年互聯網消費金融(rong)行(xing)業依舊保持快速增長勢頭，參與該行(xing)業競爭的企(qi)業數(shu)量也大幅上漲，那么如何在激烈(lie)的競爭當中(zhong)脫穎而出呢？本報告通過(guo)對行(xing)業和案例(li)兩方面進行(xing)分析研究(jiu)，旨在為消費金融(rong)市場的各方提供一些(xie)新的思路和觀點。
（一）消費金融發展的宏觀環境
六大因素助力消費金融興起
從2013年(nian)互聯網消(xiao)費(fei)金融(rong)(rong)元年(nian)開始，消(xiao)費(fei)金融(rong)(rong)一直處于一個快速“奔跑(pao)”的(de)狀態(tai)。艾瑞咨(zi)詢認為，以下六大因(yin)素是促進消(xiao)費(fei)金融(rong)(rong)快速發(fa)展的(de)主要(yao)原因(yin)。
消費環境豐富：隨著居民物質生活(huo)的提高，各類消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)及娛樂場景逐漸增(zeng)多，人們的消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)環境也(ye)隨之豐富起來。而消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)環境的豐富在很(hen)大程度上(shang)推(tui)動了我國消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)規模(mo)的快速增(zeng)長，從2011年到(dao)2016年，我國社會(hui)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)品零售總額從18.4萬億元增(zeng)長了將近一(yi)倍，達到(dao)了33.2萬億，年均復(fu)合增(zeng)長率(lv)為10.3%。
傳統信貸升級：近(jin)5年(nian)來，消(xiao)費(fei)金融年(nian)均復合增長(chang)率達(da)到了(le)(le)16.4%，遠(yuan)高于整(zheng)體(ti)信(xin)貸規模的年(nian)均復合增長(chang)率9.1%。在傳統信(xin)貸增速放緩的這(zhe)一(yi)段時(shi)期，消(xiao)費(fei)金融異(yi)軍突起，填(tian)補了(le)(le)金融市場的空白，也倒(dao)逼了(le)(le)傳統信(xin)貸的升級轉型(xing)。
互聯網促進：互聯網技(ji)術與電商消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)給我(wo)國居民所(suo)帶來的(de)較大的(de)改變就是(shi)新的(de)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)習(xi)慣(guan)以及消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)觀念(nian)(nian)的(de)形成，也就是(shi)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)升級。如今(jin)，人們(men)的(de)品牌意(yi)識、理財觀念(nian)(nian)不斷增(zeng)強，對消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)品的(de)要求(qiu)不斷提(ti)高(gao)，超前消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)意(yi)識不斷被解放。而這些改變也促進了消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金融的(de)快速(su)發展(zhan)。
用戶信貸需求旺盛：我(wo)國傳統(tong)金融(rong)機構(gou)由于長期被政府過(guo)度保護(hu)，因此業務模(mo)式較為僵化，不(bu)能很好地覆蓋(gai)到新(xin)興(xing)的大學生、藍領等消費(fei)群(qun)體(ti)，而這些潛(qian)在信(xin)貸用戶被壓(ya)抑的需(xu)求急需(xu)新(xin)型消費(fei)金融(rong)模(mo)式來釋放。
政策促進：國家政(zheng)策引導的(de)方向(xiang)是大力鼓勵(li)消(xiao)費金(jin)融的(de)發展(zhan)，從打開(kai)地域限(xian)制，到參與主體(ti)放開(kai)，允(yun)許(xu)符合(he)要求的(de)互聯網公(gong)司開(kai)展(zhan)消(xiao)費金(jin)融業務，再到加強監(jian)管，規范(fan)市場(chang)，防(fang)止“劣(lie)幣驅逐良幣”。整(zheng)體(ti)來看，我(wo)國政(zheng)策對消(xiao)費金(jin)融的(de)發展(zhan)是利好的(de)。
資本圈關注： 2016年資本市場發生30例以(yi)上與消費金融(rong)(rong)有關的(de)融(rong)(rong)資事件，融(rong)(rong)資總金額近200億元。
相較美國，我國信貸覆蓋程度低，提升空間大
2015年，我國信貸人(ren)口(kou)滲透率僅為26.7%，相當于(yu)只覆蓋了我國四分(fen)之一左右(you)的(de)人(ren)口(kou)，而同時期的(de)美國信貸人(ren)口(kou)滲透率則是達到了82.0%。對(dui)比(bi)來(lai)看，我國信貸覆蓋程度相較美國差距巨大，因此參(can)考(kao)美國的(de)發展(zhan)情況，我國信貸人(ren)口(kou)潛力十分(fen)可(ke)觀，消費金融行業將(jiang)繼續享(xiang)受信貸人(ren)口(kou)快速增長所帶來(lai)的(de)紅(hong)利。
艾瑞咨詢認為，傳統金(jin)融堅信“二八”法則，即20%的(de)高凈(jing)值(zhi)用(yong)(yong)戶可以帶來80%的(de)利潤，從而忽視了剩余80%的(de)普通客戶。而互聯(lian)網消(xiao)費(fei)金(jin)融則抓(zhua)住了這部(bu)分長尾用(yong)(yong)戶，使他們能享(xiang)受到真正的(de)消(xiao)費(fei)信貸服(fu)務(wu)，并且這些用(yong)(yong)戶的(de)消(xiao)費(fei)能力正在(zai)提升，消(xiao)費(fei)需求也在(zai)不斷釋放，擁有極高的(de)價值(zhi)。傳統金(jin)融造成的(de)缺(que)口(kou)是互聯(lian)網消(xiao)費(fei)金(jin)融崛起的(de)主要原(yuan)因。
中國短期消費信貸占比遠低于美國，消費金融提升空間巨大
據中國(guo)人民銀行公開數(shu)據及艾瑞計算，2008年(nian)(nian)我(wo)國(guo)短(duan)期(qi)消(xiao)費(fei)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)占居民消(xiao)費(fei)支出的(de)比(bi)例僅有3.6%，而(er)美(mei)國(guo)作為(wei)消(xiao)費(fei)模式(shi)和(he)(he)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)模式(shi)都已(yi)成(cheng)熟的(de)國(guo)家，其信(xin)(xin)貸(dai)(dai)支出比(bi)高達(da)26.5%。隨(sui)著我(wo)國(guo)居民對(dui)消(xiao)費(fei)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)的(de)熟知和(he)(he)認可，短(duan)期(qi)消(xiao)費(fei)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)占比(bi)呈線(xian)性(xing)持續上(shang)漲，2016年(nian)(nian)占比(bi)達(da)到了(le)18%左(zuo)右，相較2008年(nian)(nian)增(zeng)長(chang)了(le)數(shu)倍，但仍和(he)(he)美(mei)國(guo)有很大的(de)差(cha)距，增(zeng)長(chang)空間巨大。
艾瑞咨詢(xun)認為，美國(guo)信(xin)貸(dai)(dai)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)的(de)占比遠高于(yu)我(wo)國(guo)的(de)原因(yin)主要(yao)有三(san)個：第(di)一是美國(guo)很好地在校園內(nei)就(jiu)普及(ji)了信(xin)貸(dai)(dai)服務(wu)，使得許多(duo)人在學生(sheng)時期(qi)就(jiu)建(jian)立了信(xin)貸(dai)(dai)習慣(guan)；第(di)二是美國(guo)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)金融(rong)發展時間較(jiao)長，行業競爭者(zhe)多(duo)，結合(he)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)場景的(de)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)金融(rong)生(sheng)態(tai)建(jian)立得更完善；第(di)三(san)是美國(guo)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)金融(rong)法律(lv)制度相對完善，市場更加規范，企業普遍能夠(gou)做到(dao)合(he)規經營。而(er)中國(guo)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)金融(rong)要(yao)獲得長足地發展，也(ye)需要(yao)借鑒美國(guo)這三(san)個方面的(de)經驗。
中國消費金融發展格局
牌照優勢尚未突顯，消費金融行業百舸爭流
金(jin)融牌(pai)照是允許(xu)企業或機構(gou)從(cong)事與金(jin)融有關(guan)領域(yu)的(de)(de)資質許(xu)可(ke)證明，是維護(hu)金(jin)融市場(chang)秩序的(de)(de)保證。多(duo)數成(cheng)熟(shu)的(de)(de)細分行業中，相關(guan)牌(pai)照已成(cheng)為稀(xi)缺(que)資源，持(chi)牌(pai)機構(gou)的(de)(de)價值不斷突顯。截至(zhi)2016年12月30日(ri)，全國(guo)共有20家消費金(jin)融公司獲得了(le)牌(pai)照，且(qie)多(duo)數為銀行系。
目(mu)前市場上存在300多家消(xiao)費金(jin)融公司，但獲得牌照(zhao)的(de)(de)平臺僅有(you)20家。多數持牌機構的(de)(de)股東有(you)銀行背景；像蘇寧、海爾(er)等非銀行系消(xiao)費金(jin)融公司為(wei)少數。京東白條(tiao)、螞(ma)蟻花唄等規模較(jiao)大的(de)(de)消(xiao)費金(jin)融平臺也不屬于“正規軍”。
艾瑞(rui)咨詢認為(wei)，消費金(jin)融牌照本(ben)應具有四個(ge)方面的(de)價(jia)值(zhi)(zhi)，但由(you)于行業尚(shang)(shang)未成(cheng)熟，牌照的(de)合規(gui)性價(jia)值(zhi)(zhi)尚(shang)(shang)未體現(xian)出來，造成(cheng)目前行業魚龍(long)混(hun)雜。但是隨著行業不(bu)斷成(cheng)熟，牌照合規(gui)性的(de)價(jia)值(zhi)(zhi)將不(bu)斷突(tu)顯。
中國消費金融總規模
萬億級消費信貸規模
2016年(nian)，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)信(xin)(xin)貸規(gui)(gui)模突破了22萬(wan)億，同比增長(chang)19%，同時消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)信(xin)(xin)貸在(zai)我(wo)國(guo)(guo)所有消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)中(zhong)(zhong)的(de)占(zhan)比達(da)到了46.8%，成為了我(wo)國(guo)(guo)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)的(de)主(zhu)流形式。消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)信(xin)(xin)貸規(gui)(gui)模的(de)快(kuai)速增長(chang)，除了消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)環境豐(feng)富、傳統(tong)信(xin)(xin)貸升級(ji)等六(liu)大(da)因素助力之外，另一個很(hen)重(zhong)要的(de)原因是(shi)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)市(shi)場規(gui)(gui)模本身(shen)就非常巨大(da)，2016年(nian)社會消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)品零售總額已經達(da)到了33.2萬(wan)億元。但值(zhi)得注(zhu)意的(de)是(shi)，雖然目(mu)前(qian)我(wo)國(guo)(guo)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)信(xin)(xin)貸占(zhan)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)的(de)比重(zhong)與美國(guo)(guo)接近，但形式上有很(hen)大(da)區別，我(wo)國(guo)(guo)的(de)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)信(xin)(xin)貸仍以(yi)房(fang)貸車貸為主(zhu)，居民日常生活(huo)中(zhong)(zhong)的(de)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)所占(zhan)比例很(hen)小。因此(ci)未來消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金融(rong)要獲得長(chang)足的(de)發展，還需要向美國(guo)(guo)學(xue)習，在(zai)校園市(shi)場推廣信(xin)(xin)貸業務，培(pei)養大(da)學(xue)生的(de)信(xin)(xin)貸習慣；基(ji)于場景(jing)細(xi)分消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金融(rong)市(shi)場；完(wan)善消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金融(rong)法(fa)律(lv)體系，規(gui)(gui)范市(shi)場，督(du)促(cu)企業合規(gui)(gui)經營。
中國消費金融結構細分
房貸占比持續減少，信貸源頭正逐步變化
目(mu)前，房貸(dai)(dai)(dai)和車(che)貸(dai)(dai)(dai)在我國的(de)(de)(de)信(xin)貸(dai)(dai)(dai)結構(gou)中(zhong)仍占據主要地位，而(er)傳(chuan)統(tong)金融(rong)機構(gou)依靠房產抵(di)(di)押(ya)和汽車(che)抵(di)(di)押(ya)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)牢牢掌控(kong)著(zhu)這(zhe)部(bu)分的(de)(de)(de)信(xin)貸(dai)(dai)(dai)源頭。但是從2010年以(yi)來，房貸(dai)(dai)(dai)車(che)貸(dai)(dai)(dai)所占比重(zhong)逐步減(jian)小(xiao)，信(xin)用卡消費(fei)信(xin)貸(dai)(dai)(dai)及(ji)其(qi)他消費(fei)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)占比逐漸增加。而(er)以(yi)小(xiao)額信(xin)貸(dai)(dai)(dai)為主的(de)(de)(de)信(xin)用卡消費(fei)信(xin)貸(dai)(dai)(dai)及(ji)其(qi)他消費(fei)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)多采用無抵(di)(di)押(ya)的(de)(de)(de)形式，因此(ci)小(xiao)額信(xin)貸(dai)(dai)(dai)的(de)(de)(de)源頭并不像房貸(dai)(dai)(dai)車(che)貸(dai)(dai)(dai)一(yi)樣是物品，而(er)是具(ju)有(you)消費(fei)及(ji)信(xin)用延續(xu)性(xing)的(de)(de)(de)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)者。也就(jiu)是說新型的(de)(de)(de)消費(fei)金融(rong)的(de)(de)(de)源頭是用戶，是流(liu)量(liang)，因此(ci)未來掌控(kong)主要信(xin)貸(dai)(dai)(dai)源頭的(de)(de)(de)將(jiang)是具(ju)有(you)獲取流(liu)量(liang)和留存客戶能力的(de)(de)(de)這(zhe)類(lei)消費(fei)金融(rong)公司。
互聯網消費金融規模
千億級互聯網消費金融市場
互聯網(wang)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)從2013年(nian)開始爆(bao)發到(dao)2016年(nian)，其交易規模從60億增(zeng)(zeng)長到(dao)了4367.1億，年(nian)均(jun)符合增(zeng)(zeng)長率達到(dao)了192.1%。艾瑞咨詢認為，整體市場高(gao)速(su)增(zeng)(zeng)長的(de)(de)原因(yin)主(zhu)要包(bao)含以下幾方面：首先，參與主(zhu)體逐步(bu)豐富，從之前(qian)P2P為主(zhu)導拓(tuo)展(zhan)到(dao)目前(qian)以電(dian)商生(sheng)態和網(wang)絡分期平臺為基礎，參與其中的(de)(de)企業(ye)數量和類型(xing)較2013年(nian)有明顯突破；其次(ci)，新(xin)興市場不(bu)斷被(bei)開拓(tuo)，大學生(sheng)、藍領等(deng)新(xin)興消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)市場被(bei)企業(ye)深耕(geng)，長期被(bei)壓抑的(de)(de)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)需(xu)求爆(bao)發式釋放；最后(hou)，我國(guo)政府對互聯網(wang)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)的(de)(de)發展(zhan)也是(shi)持鼓勵扶持態度(du)，這也是(shi)互聯網(wang)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)市場得到(dao)高(gao)速(su)發展(zhan)的(de)(de)重要因(yin)素。
互聯網消費金融改變
電商和移動互聯網共同刺激下的線上消費金融
移動互聯網方面：2010年以(yi)來(lai)，移動互(hu)聯(lian)網(wang)的(de)(de)滲透率持(chi)續上(shang)漲，預計2020年其滲透率將達(da)到(dao)61%。而移動互(hu)聯(lian)網(wang)的(de)(de)普及(ji)使(shi)得消費(fei)金融(rong)公司可以(yi)通過App端與用戶的(de)(de)消費(fei)場景緊(jin)密結合(he)起來(lai)，為互(hu)聯(lian)網(wang)消費(fei)金融(rong)的(de)(de)發展帶來(lai)了巨大(da)的(de)(de)便利。
電商方面：從電(dian)商(shang)巨(ju)頭(tou)的(de)(de)(de)真(zhen)實(shi)消(xiao)費數據來(lai)看，電(dian)商(shang)平臺使得用(yong)戶(hu)的(de)(de)(de)消(xiao)費習慣(guan)發(fa)生(sheng)了巨(ju)大(da)變化。以螞蟻花(hua)唄為(wei)例，2016年其(qi)整體成交(jiao)(jiao)筆數、雙11購物節交(jiao)(jiao)易(yi)筆數同比均大(da)幅(fu)增長。2015年雙11期間，用(yong)戶(hu)使用(yong)花(hua)唄支付占整體交(jiao)(jiao)易(yi)筆數的(de)(de)(de)8.4%，2016年提升到9.52%。由此(ci)可以看出電(dian)商(shang)生(sheng)態正在逐步解放我國居民的(de)(de)(de)超前消(xiao)費意識，培養居民的(de)(de)(de)信貸消(xiao)費習慣(guan)，而(er)這也為(wei)其(qi)他領域的(de)(de)(de)消(xiao)費金融公(gong)司的(de)(de)(de)發(fa)展帶(dai)來(lai)了巨(ju)大(da)的(de)(de)(de)機會。
場景創新深化消費金融市場
基于場景構建消費金融生態
場景是消費金融的命脈。無論是互聯網消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)(jin)(jin)融公司，還是大型企業開展消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)(jin)(jin)融業務(wu)，都在(zai)以各種創新形式不斷(duan)滲透到(dao)大眾生(sheng)活中。之前傳統金(jin)(jin)(jin)(jin)融機(ji)(ji)構(gou)僅僅提供金(jin)(jin)(jin)(jin)融服務(wu)，而消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)(jin)(jin)融的(de)核心改變就是基于(yu)消(xiao)費(fei)生(sheng)態(tai)鏈(lian)中的(de)各個消(xiao)費(fei)場(chang)景深化金(jin)(jin)(jin)(jin)融服務(wu)。而這也就要求消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)(jin)(jin)融機(ji)(ji)構(gou)不僅要有(you)足夠(gou)的(de)金(jin)(jin)(jin)(jin)融能力(li)，也要有(you)完備(bei)的(de)生(sheng)態(tai)構(gou)建能力(li)。
艾瑞咨詢認為，基于場景的(de)(de)創新需考慮兩個方面(mian)的(de)(de)內容：一(yi)方面(mian)緊追隨著(zhu)大眾消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)習(xi)(xi)慣(guan)的(de)(de)變化（消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)形式、消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)金額、消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)頻率）；另(ling)一(yi)方面(mian)注意到不同(tong)細分人(ren)群消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)習(xi)(xi)慣(guan)的(de)(de)不同(tong)（白領和藍領人(ren)群的(de)(de)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)習(xi)(xi)慣(guan)有很大不同(tong)）。這是保(bao)證場景成功的(de)(de)兩個前(qian)提。
金融科技助力消費金融發展
提高效率與業務合規的需求
金(jin)融科技(ji)以輸出技(ji)術能力的(de)(de)方(fang)(fang)(fang)式，服(fu)務于金(jin)融體系，使其(qi)效率得到提高(gao)，業務更加符(fu)合規范(fan)。提高(gao)效率方(fang)(fang)(fang)面，大數(shu)(shu)據(ju)+云計算通過(guo)線上快速處(chu)理多維度數(shu)(shu)據(ju)進行用(yong)(yong)戶風(feng)險評級，極大提升(sheng)了(le)傳統風(feng)控(kong)的(de)(de)效率。業務合規方(fang)(fang)(fang)面，區(qu)塊鏈技(ji)術作為(wei)公共(gong)分布式賬本，用(yong)(yong)可信的(de)(de)數(shu)(shu)學模型代替了(le)第三方(fang)(fang)(fang)機構，提高(gao)了(le)金(jin)融服(fu)務機構的(de)(de)公信力，而人(ren)工(gong)智能通過(guo)不斷(duan)試錯(cuo)與迭代，逐步提升(sheng)準確程度，避免了(le)人(ren)工(gong)處(chu)理時出現疏(shu)忽錯(cuo)誤的(de)(de)情(qing)況。
艾瑞觀點
消費金融市場仍是藍海，風控與場景是消費金融核心點
消(xiao)(xiao)費金(jin)融(rong)(rong)本身(shen)具(ju)有(you)消(xiao)(xiao)費+金(jin)融(rong)(rong)雙重屬性。消(xiao)(xiao)費端，我國(guo)消(xiao)(xiao)費環境日益豐富(fu)，互聯網技術以及電商消(xiao)(xiao)費促進了(le)我國(guo)居民的消(xiao)(xiao)費升級，我國(guo)政策也不(bu)斷鼓勵引導居民消(xiao)(xiao)費；金(jin)融(rong)(rong)端，傳統信貸(dai)面(mian)臨(lin)升級，新(xin)興的消(xiao)(xiao)費群體信貸(dai)需求十分(fen)旺盛，資(zi)本追捧消(xiao)(xiao)費金(jin)融(rong)(rong)市(shi)場并不(bu)斷注入大量資(zi)金(jin)。在這六大因(yin)素的推動(dong)下，就目前來說，我國(guo)消(xiao)(xiao)費金(jin)融(rong)(rong)仍處(chu)于一個蓬勃發(fa)展(zhan)的時(shi)期，其未來發(fa)展(zhan)空間仍舊非常大。
而(er)(er)在消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融(rong)興起的大浪(lang)潮當中(zhong)，結(jie)合(he)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)場(chang)景獲取客戶，提升風控能力(li)降低壞(huai)賬率是(shi)(shi)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融(rong)的核心點。2016年，我國(guo)消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)信貸規(gui)模已(yi)經達(da)到了22.6萬億元并仍(reng)將保持快速增長。而(er)(er)這萬億級的市(shi)場(chang)所催生出(chu)的競(jing)爭也是(shi)(shi)非常(chang)激烈的，因此消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融(rong)企業只有(you)修煉(lian)好“內功”，場(chang)景結(jie)合(he)能力(li)與風控水平共(gong)同(tong)提高才能保證企業脫穎(ying)而(er)(er)出(chu)。
（二）愛財集團案例分析
愛財集團基本情況介紹
企業發展背景
愛財(cai)集(ji)(ji)團總部位于(yu)杭州。依靠創(chuang)新思變的(de)(de)(de)(de)企業(ye)經營戰略和高(gao)效專業(ye)的(de)(de)(de)(de)管理理念，迅速成長為(wei)一個(ge)以消費(fei)(fei)金融(rong)(rong)服(fu)務為(wei)核(he)心的(de)(de)(de)(de)多(duo)元的(de)(de)(de)(de)金融(rong)(rong)服(fu)務集(ji)(ji)團。基于(yu)普惠金融(rong)(rong)和價值創(chuang)新的(de)(de)(de)(de)理念，愛財(cai)集(ji)(ji)團以“創(chuang)建高(gao)效安(an)全的(de)(de)(de)(de)消費(fei)(fei)環境”為(wei)企業(ye)使(shi)命，致(zhi)力于(yu)打造簡單、開放、健康的(de)(de)(de)(de)生態系統(tong)。成立至今，愛財(cai)集(ji)(ji)團旗下涵蓋有(you)小額分散、規(gui)模龐大的(de)(de)(de)(de)金融(rong)(rong)業(ye)務板(ban)塊(kuai)，背靠3000萬精準用戶的(de)(de)(de)(de)渠道業(ye)務板(ban)塊(kuai)，戰略和資本雙管齊(qi)下的(de)(de)(de)(de)投資業(ye)務板(ban)塊(kuai)，專注于(yu)優質資產(chan)、風控嚴謹(jin)的(de)(de)(de)(de)資管業(ye)務板(ban)塊(kuai)。
團隊介紹：愛(ai)(ai)(ai)財(cai)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)創始人(ren)錢志龍，畢業于(yu)浙(zhe)江大(da)學，2000年加入(ru)阿里(li)巴巴，工號75，十(shi)年半時間完成3次內部(bu)創業，一手(shou)組(zu)建中國供應商、支付寶(bao)、阿里(li)媽媽等(deng)(deng)項目；2010年，辭去(qu)支付寶(bao)消費者事業部(bu)總經理(li)職務(wu)開始連續創業。愛(ai)(ai)(ai)財(cai)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)其他高管(guan)團(tuan)(tuan)(tuan)隊成員(yuan)分(fen)別畢業于(yu)浙(zhe)江大(da)學、北京大(da)學、武漢大(da)學等(deng)(deng)知名學府，并曾經任要職于(yu)雅虎、優酷土豆(dou)、銀行、四大(da)會計師事務(wu)所、連連集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)、頤(yi)高集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)等(deng)(deng)公司及機構。愛(ai)(ai)(ai)財(cai)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)的高管(guan)團(tuan)(tuan)(tuan)隊在(zai)技(ji)(ji)術、風(feng)控(kong)、銷售(shou)、財(cai)務(wu)等(deng)(deng)方面均(jun)積累了豐富的經驗，為公司的快速發展奠定(ding)了基礎。截止目前，愛(ai)(ai)(ai)財(cai)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)的員(yuan)工數已(yi)經達(da)到1500人(ren)左右(you)，而產品和(he)技(ji)(ji)術人(ren)員(yuan)的比例達(da)到三(san)分(fen)之一。
愛財集團商業布局
布局金融、渠道、投資、資管四大板塊
愛(ai)(ai)財集團布局金(jin)融、渠道(dao)、投(tou)資、資管四(si)大板(ban)塊，形(xing)成了(le)完善的(de)(de)產(chan)業(ye)閉環。愛(ai)(ai)財集團以最初的(de)(de)愛(ai)(ai)又米（愛(ai)(ai)學(xue)(xue)貸）業(ye)務為基礎不斷沿產(chan)業(ye)鏈拓展，最終形(xing)成了(le)包含全國較大的(de)(de)高(gao)校項目(mu)拓展運營平臺(tai)(tai)出未校園(yuan)、專注(zhu)旅游消費的(de)(de)金(jin)融服務平臺(tai)(tai)信程分期、擁有(you)網絡(luo)小(xiao)貸牌照的(de)(de)盈(ying)盈(ying)易貸、關注(zhu)大學(xue)(xue)生創(chuang)業(ye)的(de)(de)創(chuang)業(ye)投(tou)資機構原質資本、專注(zhu)教育金(jin)融的(de)(de)享學(xue)(xue)科技等多個平臺(tai)(tai)的(de)(de)綜合金(jin)融服務集團。
愛財集團產品體系
金融板塊：立足場景，合規經營
愛財集團金(jin)(jin)融業務板塊以快捷(jie)、安(an)全(quan)的全(quan)場景(jing)消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)融服務為主體(ti)，實現了信息、技(ji)術(shu)、數據(ju)、風控、場景(jing)以及人才(cai)的較(jiao)大(da)程度資(zi)源共享，全(quan)方位連接了消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)融和線上消(xiao)費(fei)場景(jing)，通過小(xiao)額分(fen)散的模式較(jiao)大(da)程度降低風險。
愛(ai)財(cai)集團(tuan)經營(ying)多元化金(jin)融業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)，旗下愛(ai)又(you)(you)米(mi)（愛(ai)學貸）將(jiang)普惠(hui)金(jin)融引入校(xiao)園，促進年輕人(ren)對金(jin)融服務(wu)(wu)的認知，完成(cheng)高校(xiao)市(shi)場全覆蓋的戰(zhan)略(lve)布局；并(bing)通過旗下畢(bi)業(ye)(ye)(ye)金(jin)、信(xin)程分期(qi)等業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)板(ban)塊，實現了用(yong)戶群(qun)體從大學生(sheng)到白領等年輕人(ren)全消費(fei)場景的延伸。并(bing)且愛(ai)財(cai)集團(tuan)在金(jin)融領域(yu)以(yi)愛(ai)又(you)(you)米(mi)（愛(ai)學貸）為核心(xin)，一(yi)方(fang)面立足場景，不(bu)斷增(zeng)加深度結合(he)消費(fei)場景的金(jin)融產品；另(ling)一(yi)方(fang)面，又(you)(you)秉持合(he)規(gui)經營(ying)理念，通過獲得(de)網絡小貸牌照的盈盈易(yi)貸與客戶完成(cheng)信(xin)貸業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)。
不(bu)僅如此，愛財集(ji)團立(li)足(zu)通過與中國銀(yin)行(xing)等傳(chuan)統銀(yin)行(xing)簽署戰略合作(zuo)協議，完善信用消費(fei)大(da)數據，將社(she)會征信提前(qian)4年，致力于培養社(she)會信用習慣。
愛財集團產品體系
渠道板塊：連接年輕人與各大品牌的高速公路
大(da)學(xue)生(sheng)是未來的消費主(zhu)力，高(gao)(gao)(gao)校市場(chang)已成為各大(da)商家爭先占(zhan)領(ling)的市場(chang)。互聯網時代，線上推(tui)廣成本(ben)日益增加，而(er)地推(tui)因成本(ben)可(ke)控、用戶精準受到很(hen)多(duo)品(pin)牌(pai)甚至互聯網平(ping)臺的重視。愛財集團旗(qi)下的出未校園擁有覆(fu)蓋(gai)全國高(gao)(gao)(gao)校的500人全職管理團隊和(he)6萬人大(da)學(xue)生(sheng)兼(jian)職地推(tui)團隊，是全國較大(da)的高(gao)(gao)(gao)校項目拓(tuo)展(zhan)運營的全案服務商和(he)大(da)學(xue)生(sheng)創(chuang)業實(shi)踐(jian)(jian)平(ping)臺。一方(fang)面承接各大(da)品(pin)牌(pai)商的校園推(tui)廣項目，助其打通高(gao)(gao)(gao)校流量入口(kou)，深入校園市場(chang)；另(ling)一方(fang)面為千萬學(xue)子提供創(chuang)業實(shi)踐(jian)(jian)和(he)就職名企的機會。
愛財集團產品體系
投資板塊：構建校園為核心的生態
“大(da)(da)眾創業(ye)(ye)，萬(wan)眾創新(xin)”的(de)大(da)(da)環(huan)境下(xia)，為扶持廣大(da)(da)的(de)優(you)秀(xiu)(xiu)大(da)(da)學(xue)生(sheng)加入(ru)到創業(ye)(ye)熱潮，提升(sheng)其創業(ye)(ye)成功(gong)率，2015年(nian)，愛財集(ji)團(tuan)、老阿里人和知名天使投(tou)資(zi)(zi)(zi)人共同發起成立(li)關注大(da)(da)學(xue)生(sheng)創業(ye)(ye)的(de)風險投(tou)資(zi)(zi)(zi)機(ji)構 -- 原(yuan)質(zhi)資(zi)(zi)(zi)本。以科技創新(xin)、消費金融、“互聯網(wang)(wang)+”、移動互聯網(wang)(wang)為主導(dao)投(tou)資(zi)(zi)(zi)領域，著(zhu)力挖掘優(you)秀(xiu)(xiu)的(de)青年(nian)創業(ye)(ye)團(tuan)隊、項目，向(xiang)創業(ye)(ye)團(tuan)隊輸(shu)出資(zi)(zi)(zi)本與戰略資(zi)(zi)(zi)源，并通過(guo)“創業(ye)(ye)導(dao)師制(zhi)”和國際孵化理(li)念提升(sheng)創業(ye)(ye)的(de)品質(zhi)和成功(gong)率。目前已(yi)累計投(tou)資(zi)(zi)(zi)1.2億(yi)元(yuan)，管理(li)資(zi)(zi)(zi)產(chan)達5億(yi)元(yuan)，管理(li)旗下(xia)原(yuan)質(zhi)創想、創·空間等近(jin)萬(wan)方(fang)孵化空間。
愛財集團產品體系
資管板塊：小額分散規模龐大的優質資產
愛(ai)財集(ji)團資管(guan)平(ping)(ping)臺(tai)致力于全民信(xin)用(yong)體系的(de)構建(jian)與完善(shan)。一方面面向資產消(xiao)費，有(you)別于信(xin)托、銀(yin)行(xing)等金融平(ping)(ping)臺(tai)，其起點低(di)，可進(jin)行(xing)小(xiao)額資產買賣；另一方面專注于甄(zhen)選(xuan)小(xiao)額分散且規模龐大的(de)優(you)質資產，并(bing)以(yi)嚴(yan)格的(de)投行(xing)計量模型及嚴(yan)謹的(de)風控(kong)體系，確保資產的(de)安全可靠。
愛財集團資管(guan)平臺對(dui)接券商、銀行、信(xin)托(tuo)、消費金融公司等多(duo)個資金渠道，降低資金成(cheng)本(ben)，形成(cheng)穩定(ding)的(de)資金閉環。為有理財需求的(de)人(ren)群營造安全、可(ke)靠(kao)的(de)環境，優化(hua)財富管(guan)理，確保每個客戶(hu)資金鏈安全、規范、協作運行。
愛財集團風控模式
風控模式
愛(ai)財(cai)集團建立了覆蓋貸(dai)前(qian)(qian)、貸(dai)中(zhong)、貸(dai)后全(quan)流程的(de)風(feng)(feng)控(kong)模(mo)型(xing)和風(feng)(feng)控(kong)系統。貸(dai)前(qian)(qian)：風(feng)(feng)控(kong)模(mo)型(xing)分(fen)為反欺詐模(mo)型(xing)和評分(fen)模(mo)型(xing)，會(hui)綜合(he)(he)用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)的(de)身份信息(xi)、學校信息(xi)、人(ren)(ren)臉識別、聯系人(ren)(ren)信息(xi)、用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)操(cao)作行(xing)(xing)為信息(xi)及多(duo)(duo)家數(shu)據(ju)源信息(xi)等(deng)維度對用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)進(jin)行(xing)(xing)分(fen)層，其中(zhong)部分(fen)用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)需(xu)要進(jin)行(xing)(xing)人(ren)(ren)工(gong)(gong)審(shen)核(he)，信審(shen)人(ren)(ren)員(yuan)利用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)豐富的(de)個人(ren)(ren)工(gong)(gong)作經驗對申請人(ren)(ren)資料、信用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)記錄、還款能力及意愿等(deng)進(jin)行(xing)(xing)核(he)對，（風(feng)(feng)控(kong)系統綜合(he)(he)人(ren)(ren)工(gong)(gong)審(shen)核(he)和系統審(shen)核(he)）最終做出授信審(shen)批。貸(dai)中(zhong)：數(shu)據(ju)庫實(shi)(shi)時更(geng)新，用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)一旦出現多(duo)(duo)平(ping)臺(tai)貸(dai)款等(deng)異常行(xing)(xing)為就會(hui)觸發預警，提前(qian)(qian)觸發催(cui)收(shou)(shou)。貸(dai)后：催(cui)收(shou)(shou)模(mo)型(xing)利用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)基本(ben)信息(xi)、用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)消費信息(xi)、用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)歷史還款行(xing)(xing)為信息(xi)、用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)操(cao)作行(xing)(xing)為信息(xi)等(deng)來對不同(tong)的(de)用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)制定不同(tong)的(de)催(cui)收(shou)(shou)策略，并(bing)評估催(cui)收(shou)(shou)效果(guo)，此外催(cui)收(shou)(shou)的(de)信息(xi)還將(jiang)實(shi)(shi)時地返回給大(da)數(shu)據(ju)平(ping)臺(tai)，用(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)(yong)于(yu)下(xia)次貸(dai)前(qian)(qian)審(shen)核(he)參考(kao)。
愛財集團金融科技創新
金融科技創新
愛財(cai)集團(tuan)(tuan)(tuan)圍繞精準(zhun)與高(gao)效(xiao)兩個維(wei)度(du)(du)(du)進行(xing)了(le)金融科技方面(mian)(mian)的(de)(de)(de)創新。精準(zhun)維(wei)度(du)(du)(du)，一方面(mian)(mian)通過人臉(lian)識別(bie)與電子簽(qian)名等(deng)高(gao)科技識別(bie)方法(fa)實現了(le)用(yong)戶(hu)身份的(de)(de)(de)精準(zhun)識別(bie)，另一方面(mian)(mian)通過多維(wei)度(du)(du)(du)信用(yong)模型的(de)(de)(de)評估(gu)，精準(zhun)地審(shen)核用(yong)戶(hu)的(de)(de)(de)還款能力來匹配放(fang)款額度(du)(du)(du)。高(gao)效(xiao)維(wei)度(du)(du)(du)，愛財(cai)集團(tuan)(tuan)(tuan)自建大數(shu)據平臺(tai)，并通過分布式(shi)計算的(de)(de)(de)方法(fa)實現審(shen)核效(xiao)率的(de)(de)(de)高(gao)效(xiao)化，而且(qie)愛財(cai)集團(tuan)(tuan)(tuan)作為網上(shang)法(fa)庭的(de)(de)(de)第一批(pi)試點(dian)企(qi)業(ye)，實現了(le)法(fa)律糾紛的(de)(de)(de)高(gao)效(xiao)處理(li)。
愛財集團戰略布局
打造服務于年輕人的金融工廠
愛財(cai)集團(tuan)依托(tuo)其消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)融生(sheng)態所獲取的(de)(de)(de)千萬(wan)優(you)質客戶數(shu)據，一(yi)方(fang)面與如中國銀行、招商銀行、平安銀行等傳統金(jin)(jin)融機構戰(zhan)略(lve)合作，獲取了較低(di)成本的(de)(de)(de)資金(jin)(jin)，另一(yi)方(fang)面又(you)和(he)一(yi)些(xie)大的(de)(de)(de)風(feng)控(kong)征(zheng)信公(gong)司戰(zhan)略(lve)合作，比(bi)如和(he)同(tong)(tong)盾建立了互(hu)聯網風(feng)險風(feng)控(kong)實驗(yan)室來優(you)化風(feng)控(kong)模型，增強風(feng)控(kong)能(neng)力(li)。而未來愛財(cai)集團(tuan)將打造服務于年(nian)輕人(ren)的(de)(de)(de)金(jin)(jin)融工廠，將長(chang)期積累下來的(de)(de)(de)資金(jin)(jin)成本優(you)勢(shi)和(he)風(feng)控(kong)優(you)勢(shi)結(jie)合起來做(zuo)成金(jin)(jin)融產品(pin)，并將這(zhe)些(xie)產品(pin)推送給其他做(zuo)消(xiao)費(fei)場(chang)景的(de)(de)(de)企業和(he)個人(ren)，共(gong)同(tong)(tong)經營消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)融這(zhe)個巨大的(de)(de)(de)市場(chang)。
（三）愛財集團案例啟示
流量為王，與產業結合構建消費新模式
愛(ai)財集團(tuan)通過布(bu)局金融、渠(qu)道、投資、資管(guan)四大(da)業(ye)(ye)務板塊(kuai)，構造了完(wan)善的金融服務生態圈，而生態圈的構建也(ye)(ye)為(wei)(wei)愛(ai)財集團(tuan)鏈(lian)接了千萬優質客(ke)戶。愛(ai)財集團(tuan)依(yi)托這千萬優質客(ke)戶，與(yu)不(bu)同領域的企業(ye)(ye)共(gong)同合作，一(yi)方面為(wei)(wei)各大(da)企業(ye)(ye)導流，另(ling)一(yi)方面也(ye)(ye)為(wei)(wei)自身的用(yong)戶提供更(geng)(geng)加專業(ye)(ye)的金融服務，刺激了更(geng)(geng)多消(xiao)費的產生，形成新的消(xiao)費閉(bi)環(huan)，擴大(da)內需。
基于場景，深化服務
愛財(cai)(cai)集(ji)團為(wei)年輕(qing)(qing)(qing)人(ren)群體提供金(jin)融服務，卻并沒有僅僅停留(liu)在金(jin)融服務這一(yi)層面上(shang)。而是(shi)不斷開拓(tuo)(tuo)年輕(qing)(qing)(qing)人(ren)的生(sheng)活消費場(chang)景(jing)，基(ji)于場(chang)景(jing)，深化服務。這些深化服務包(bao)含(han)了(le)校(xiao)園快遞(di)、論(lun)文查重、畢業金(jin)等，這一(yi)點一(yi)滴的場(chang)景(jing)構造(zao)起來的生(sheng)態圈不僅為(wei)愛財(cai)(cai)集(ji)團輸(shu)送了(le)千萬(wan)級的可觸(chu)達用戶，而且(qie)獲取了(le)年輕(qing)(qing)(qing)人(ren)的日常生(sheng)活數據，使得愛財(cai)(cai)相比(bi)其(qi)他金(jin)融機構能更好地把控風險，并維持與客(ke)戶的緊密關系，繼續拓(tuo)(tuo)展場(chang)景(jing)。
攜手用戶，共同成長
愛(ai)(ai)財集(ji)團以大(da)學生作為消費金融(rong)市場(chang)(chang)的切入(ru)點，采取伴(ban)隨戰略(lve)，與(yu)用(yong)(yong)戶(hu)(hu)(hu)共(gong)同成長，在用(yong)(yong)戶(hu)(hu)(hu)不同的階段(duan)為其提供(gong)專業(ye)的金融(rong)服務。愛(ai)(ai)財集(ji)團立(li)足強勢風(feng)控，圍繞個人成長的主線，不斷根(gen)據(ju)用(yong)(yong)戶(hu)(hu)(hu)需求拓展場(chang)(chang)景，根(gen)據(ju)場(chang)(chang)景切入(ru)不同行業(ye)。在用(yong)(yong)戶(hu)(hu)(hu)無論是畢業(ye)、還是第(di)一次(ci)租房、第(di)一次(ci)出國、第(di)一次(ci)買車、第(di)一次(ci)買房等(deng)最有(you)借貸(dai)需求的時(shi)候(hou)提供(gong)金融(rong)服務。
《2017年消費金融(rong)創新案(an)例(li)研究報告-愛財集團》全文下載鏈(lian)接：//report.iresearch.cn/report/201701/2922.shtml
