盡管受歐洲旱情影響，安道麥第三季度及前三季度銷售額創同期歷史新高

• 第三季度銷售額同比增長3.4%，達8.72億美元，創同期歷史新高
• 雖然歐洲大部分地區發生40年以來最嚴重的旱情，導致高端殺菌劑產品損失數千萬美元需求，但在差異化產品需求的推動下，銷售量繼續增長，各重點市場的市場份額提升。除歐洲以外的全球市場第三季度銷售額同比增長10.0
• 按固定匯率計算，第三季度銷售額同比增長10.7%
• 穩健的市場需求推動銷售價格繼續提升6%，抵消了多國貨幣疲軟的大部分影響
• 如早前對外溝通的，2017年歐洲貨幣套期頭寸的負面影響在今年上半年基本結束，對第三季度業績的影響微乎其微
• 在銷售量同比增長5.7%以及銷售價格提升的推動下，前三季度銷售額同比增長8.0%，達29.18億美元，創同期歷史新高（按固定匯率計算，前三季度銷售額同比增長9.2%）。歐洲以外市場前三季度銷售額同比增長13.1%
• 如果排除2017年歐洲貨幣套期頭寸的負面影響，前三季度銷售額同比增長9.4%，達29.57億美元
• 歐洲旱情導致高端殺菌劑銷售額同比減少，毛利同比減少上千萬美元。受此主要影響，相較去年同期創下的2.98億美元歷史較高水平，今年第三季度毛利為2.79億美元
• 第三季度毛利率為32.0%，去年同期為35.4%
• 雖然多國貨幣走軟、采購成本上升，但銷售價格顯著提升、以及差異化產品的銷售量繼續增長抵消了上述不利因素
• 前三季度毛利同比增長1.1%，達9.72億美元，創同期歷史新高；毛利率為33.3%（去年同期為35.6%）
• 如果排除2017年歐洲套期影響，前三季度毛利為10.11億美元，毛利率為34.2%
• 得益于運營成本、銷售回款以及供應鏈的有效管理，成本/銷售額比率降低、應收款項天數及庫存天數均達到歷史較低水平、營運資金/銷售額比率改善
• 相較去年同期創下的1.61億美元歷史較高水平，今年第三季度息稅折舊及攤銷前利潤（以下簡稱“EBITDA”）為1.4億美元
• 第三季度EBITDA利潤率為16.0%，去年同期為19.1% 
• 前三季度EBITDA為5.18億美元（EBITDA利潤率為17.8%），去年同期為5.46億美元（創歷史同期新高，EBITDA利潤率為20.2%）
• 如果排除2017年歐洲套期影響，前三季度EBITDA為5.58億美元，EBITDA利潤率為18.9%
• 相較去年同期創下的5500萬美元歷史較高水平，今年第三季度凈利潤為4600萬美元
• 第三季度凈利潤率為5.3%，去年同期為6.5%
• 前三季度凈利潤為2.03億美元（凈利潤率為7.0%），去年同期為2.55億美元（創歷史同期新高，凈利潤率為9.4%）
• 如果排除2017年歐洲套期影響，前三季度凈利潤為2.42億美元，凈利潤率為8.2%
• 繼續保持強勁的現金流創造水平
• 第三季度創造營業現金流9900萬美元，前三季度創造營業現金流2.21億美元
• 第三季度創造自由現金流5200萬美元，前三季度創造自由現金流9300萬美元
• 過去十二個月資產負債表凈負債顯著減少3.27億美元，達4.35億美元
• 凈負債/EBITDA比率為0.7，去年同期為1.2倍

北京及以(yi)(yi)(yi)色列特拉維夫2018年(nian)10月(yue)30日(ri)電(dian) /美通社/ -- 安道麥農(nong)業解決方(fang)案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.，以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)“Solutions”）與湖北沙(sha)隆達股份(fen)有限公司（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)“上市實體”）一(yi)道擬稱(cheng)為“安道麥”（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)合稱(cheng)“安道麥”或“合并后公司”），于今日(ri)公布截(jie)至2018年(nian)9月(yue)30日(ri)為止第三季度及前三季度合并財務數據。

本新聞稿包含的各項利潤表數據均為調整后的合并數據，反映了合并后公司的業績表現。關于調整后的利潤表數據和財務報表數據的差異介紹和分析請詳見新聞稿附件《調整后利潤表和財務報表中的利潤表數據差異分析》。

按固定匯率計算，第三季度收入同比增長10.7%，前三季度收入同比增長9.2%。 

基本每股收益與稀釋每股收益金額相同。用于計算2017年第三季度每股收益的股份數量為23.419億股。用于計算2018年第三季度每股收益的股份數量為24.466億股，包含了非公開發行股份募集資金發行的股份。

對于公司業績，安道麥董事長楊興強表示：“由(you)于歐(ou)洲(zhou)地(di)區(qu)發生(sheng)嚴重干旱(han)，高(gao)端殺菌劑(ji)產品(pin)的(de)市場需(xu)求有所損失，使得公(gong)司(si)僅差一步之遙實現(xian)優異的(de)季度業(ye)績。但是，安道麥(mai)在(zai)(zai)歐(ou)洲(zhou)以外地(di)區(qu)繼(ji)續保持(chi)強(qiang)勁(jing)增長，第(di)三(san)季度及前三(san)季度銷(xiao)售額均再創同期歷史新高(gao)。公(gong)司(si)在(zai)(zai)商務及運營方面的(de)高(gao)效管理(li)使得我(wo)們保持(chi)強(qiang)勁(jing)的(de)現(xian)金流(liu)創造水平并創下歷史較(jiao)低杠(gang)桿水平，確保安道麥(mai)能夠(gou)充滿信心直面未來(lai)并繼(ji)續實施公(gong)司(si)的(de)增長戰略。”

安道麥總裁兼首席執行官Chen Lichtenstein進(jin)一步補充：“今年夏季歐洲地區異(yi)常嚴重(zhong)的(de)(de)(de)(de)旱情是近幾十年來(lai)前所未見的(de)(de)(de)(de)，對(dui)公(gong)(gong)司第三季度的(de)(de)(de)(de)銷售額(e)及利潤(run)均產生(sheng)影響(xiang)。然而，面(mian)對(dui)上述(shu)(shu)挑戰(zhan)，公(gong)(gong)司仍繼(ji)續保持業務增長(chang)(chang)，在全球重(zhong)點市場的(de)(de)(de)(de)市場份額(e)繼(ji)續提升。此外，對(dui)于(yu)(yu)費(fei)用的(de)(de)(de)(de)控制(zhi)和營(ying)運(yun)資金的(de)(de)(de)(de)管(guan)理緩減(jian)了上述(shu)(shu)影響(xiang)，公(gong)(gong)司繼(ji)續保持強勁(jing)的(de)(de)(de)(de)現金流創造(zao)水平。我們繼(ji)續投資于(yu)(yu)產品擴充及差異(yi)化轉(zhuan)型，在堅實的(de)(de)(de)(de)基礎之上推動業務及利潤(run)增長(chang)(chang)。”

公司業績與市場環境

第三季度歐(ou)洲大(da)部分地區發生(sheng)異常(chang)嚴重的(de)(de)旱(han)情(qing)，前所未有的(de)(de)干旱(han)天(tian)氣導(dao)致病害壓(ya)力減弱，影響(xiang)了高利(li)(li)潤率殺菌劑的(de)(de)銷(xiao)售(shou)。歐(ou)洲銷(xiao)售(shou)額及毛利(li)(li)同比下滑，減弱了合并后公(gong)司(si)的(de)(de)整體增(zeng)長勢頭，并對(dui)毛利(li)(li)率產生(sheng)負(fu)面影響(xiang)。

第三季(ji)度多國貨幣(bi)走低(di)（特別是巴西(xi)（目前似乎重新走強）、印度、土(tu)耳其及(ji)阿根(gen)廷），影(ying)響了(le)對(dui)銷售額及(ji)利潤(run)的貢獻水(shui)平，但(dan)顯著的業務增長(chang)及(ji)銷售價(jia)格提升完(wan)全抵消并超(chao)出(chu)了(le)貨幣(bi)走低(di)的不(bu)利影(ying)響。

如早(zao)前對(dui)(dui)外溝(gou)通，2017年歐洲套(tao)期頭寸產生的負面影響(xiang)到上半年基本結束(shu)，對(dui)(dui)第三季度(du)業績(ji)的影響(xiang)微(wei)乎其微(wei)；但是，對(dui)(dui)前三季度(du)業績(ji)影響(xiang)明顯，對(dui)(dui)銷售額及利(li)潤(run)的負面影響(xiang)接(jie)近4000萬(wan)美(mei)元。

隨著差異化(hua)新(xin)產品引入市場，在全球市場的滲(shen)透度繼續提(ti)升，安道麥(mai)繼續保持業務有力增長。

合并后公(gong)司(si)繼(ji)續加(jia)強生產成本控(kong)制。受國內(nei)加(jia)大環保監管(guan)力度(du)的(de)主要影響，部分原材料及(ji)中間體供應短缺，導致采購(gou)成本上升(sheng)，在一定程度(du)上限(xian)制了銷售量取得更顯著的(de)增(zeng)長。

強勁的市場需求(qiu)推動產品銷售價格在第三季度整體(ti)提高約6%。

公(gong)司(si)繼(ji)續推進與中國(guo)(guo)化工集團其(qi)他(ta)子(zi)公(gong)司(si)以及國(guo)(guo)內其(qi)他(ta)公(gong)司(si)的合(he)作，以便(bian)更好地發(fa)揮(hui)自身(shen)優(you)勢。

公(gong)(gong)(gong)司(si)擬通過美(mei)國子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)與Bonide Priducts Inc.（家庭及花園除蟲零售(shou)解決方(fang)案公(gong)(gong)(gong)司(si)，2017年銷售(shou)額約7000萬(wan)美(mei)元(yuan)）簽署收(shou)購(gou)協議。憑借覆(fu)蓋(gai)全美(mei)的銷售(shou)網絡(luo)，Bonide將為公(gong)(gong)(gong)司(si)進軍(jun)該市場(chang)（市場(chang)規(gui)模約15億美(mei)元(yuan)）提(ti)供有(you)利優勢。本(ben)收(shou)購(gou)案預計于(yu)2018年底(di)完成，具體進度取決于(yu)常規(gui)性(xing)交(jiao)割條(tiao)件及所需監(jian)管(guan)審批(pi)流(liu)程的落實。

主要財務數據

按美元計算，第三季度銷售收入同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)3.4%，前(qian)三季度(du)銷(xiao)(xiao)售(shou)額同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)8.0%。按固定匯率計算，第三季度(du)銷(xiao)(xiao)售(shou)收入同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)10.7%，前(qian)三季度(du)銷(xiao)(xiao)售(shou)額同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)9.2%。如果排除(chu)2017年歐(ou)洲(zhou)套期影響(xiang)，前(qian)三季度(du)銷(xiao)(xiao)售(shou)收入同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)9.4%，達(da)29.57億美(mei)元。 

第三(san)(san)季(ji)度銷售(shou)(shou)量(liang)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長(chang)3.8%，前三(san)(san)季(ji)度銷售(shou)(shou)量(liang)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長(chang)5.7%。拉丁美(mei)洲、印度、中東(dong)、非(fei)洲、以及亞太地區的(de)銷售(shou)(shou)業績尤為強(qiang)勁，完全(quan)抵消并超過了由于歐洲嚴重干旱(han)而損(sun)失的(de)數千(qian)萬(wan)美(mei)元的(de)銷售(shou)(shou)。除銷售(shou)(shou)量(liang)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長(chang)外(wai)，市場需求改(gai)善推(tui)動定價環境(jing)走(zou)強(qiang)，彌補了多(duo)國貨幣疲軟的(de)大部(bu)(bu)分影響(xiang)(xiang)，并將供(gong)應緊縮及采購成本上升的(de)部(bu)(bu)分影響(xiang)(xiang)傳遞至銷售(shou)(shou)端。

第三季度毛利同比減少6.5%，為(wei)2.79億(yi)美(mei)元(yuan)（毛(mao)利率(lv)為(wei)32.0%）；前(qian)(qian)三(san)季度毛(mao)利同比增長(chang)1.1%，達9.72億(yi)美(mei)元(yuan)（毛(mao)利率(lv)為(wei)33.3%）。如果排除2017年歐洲(zhou)套期的影響，前(qian)(qian)三(san)季度毛(mao)利同比增長(chang)5.1%，達10.11億(yi)美(mei)元(yuan)（毛(mao)利率(lv)為(wei)34.2%）。

第三季度毛利(li)同比(bi)下(xia)降主要受歐洲(zhou)旱(han)情(qing)影響，導致本地區高利(li)潤產品(pin)（特(te)別是殺菌劑產品(pin)）的銷售(shou)減(jian)少，并帶(dai)來上千(qian)萬美元的毛利(li)損失。而銷售(shou)量的有力增長以及銷售(shou)價(jia)格提(ti)升(sheng)完(wan)全抵消了原材料(liao)及原藥(yao)采(cai)購成本繼(ji)續上升(sheng)以及多國貨幣走軟（主要為(wei)巴西雷亞爾(er)及印(yin)度盧比(bi)）的影響。

營業費用。在支撐銷(xiao)售額(e)(e)顯著增(zeng)長(chang)的同時，第(di)三(san)(san)季(ji)度營業(ye)(ye)(ye)費(fei)用(yong)控制在1.92億(yi)美(mei)元（占(zhan)銷(xiao)售額(e)(e)22.0%）；前(qian)三(san)(san)季(ji)度營業(ye)(ye)(ye)費(fei)用(yong)總計6.12億(yi)美(mei)元（占(zhan)銷(xiao)售額(e)(e)21.0%）。去年第(di)三(san)(san)季(ji)度營業(ye)(ye)(ye)費(fei)用(yong)為1.9億(yi)美(mei)元（占(zhan)銷(xiao)售額(e)(e)22.5%），前(qian)三(san)(san)季(ji)度營業(ye)(ye)(ye)費(fei)用(yong)為5.71億(yi)美(mei)元（占(zhan)銷(xiao)售額(e)(e)21.1%）。

銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)及營銷(xiao)(xiao)費用第三季度(du)(du)為(wei)(wei)1.44億(yi)美(mei)元（占銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)額16.5%），與去(qu)年同期持平（1.43億(yi)美(mei)元，占銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)額17.0%）。前三季度(du)(du)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)及營銷(xiao)(xiao)費用為(wei)(wei)4.63億(yi)美(mei)元（占銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)額15.9%），去(qu)年同期銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)及營銷(xiao)(xiao)費用為(wei)(wei)4.32億(yi)美(mei)元（占銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)額16.0%）。銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)及營銷(xiao)(xiao)費用上升主要源于增(zeng)長型市場地區的銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)、市場營銷(xiao)(xiao)及產品開發(fa)部門(men)人員(yuan)增(zeng)加(jia)，以及與銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)量增(zeng)長掛鉤的其(qi)他可(ke)變費用增(zeng)加(jia)。

第(di)三季(ji)度管理(li)費(fei)用(yong)(yong)為2800萬美(mei)(mei)元(yuan)（占(zhan)銷(xiao)(xiao)售額3.2%），去年(nian)同(tong)(tong)期為3600萬美(mei)(mei)元(yuan)（占(zhan)銷(xiao)(xiao)售額4.3%）。管理(li)費(fei)用(yong)(yong)同(tong)(tong)比(bi)下(xia)降主要是(shi)因為人員相關(guan)費(fei)用(yong)(yong)減少，以(yi)及由于法律訴(su)訟成功結(jie)案，相關(guan)預(yu)計負債轉回(hui)。前三季(ji)度管理(li)費(fei)用(yong)(yong)為1.03億美(mei)(mei)元(yuan)（占(zhan)銷(xiao)(xiao)售額3.5%），去年(nian)同(tong)(tong)期為1.02億美(mei)(mei)元(yuan)（占(zhan)銷(xiao)(xiao)售額3.8%）。

第三(san)(san)季(ji)度(du)研(yan)發(fa)費用(yong)為(wei)1600萬(wan)美(mei)元（占(zhan)銷(xiao)售(shou)額1.8%），去年(nian)同(tong)(tong)期為(wei)900萬(wan)美(mei)元（占(zhan)銷(xiao)售(shou)額1.1%）。前(qian)三(san)(san)季(ji)度(du)研(yan)發(fa)費用(yong)為(wei)4000萬(wan)美(mei)元（占(zhan)銷(xiao)售(shou)額1.4%），去年(nian)同(tong)(tong)期為(wei)2800萬(wan)美(mei)元（占(zhan)銷(xiao)售(shou)額1.0%）。研(yan)發(fa)費用(yong)同(tong)(tong)比增(zeng)加的主(zhu)要原因是(shi)戰略性研(yan)發(fa)項目支出增(zeng)加。

除上(shang)述(shu)因素(su)外，多國貨幣對(dui)美元走(zou)軟對(dui)第三(san)季度營業費用產生了一(yi)定有利(li)影響(xiang)。

第三季度營業利潤為(wei)(wei)8700萬美元（同比減(jian)(jian)少19.9%），前三季度營(ying)業(ye)利(li)潤(run)為(wei)(wei)3.59億(yi)美元（同比減(jian)(jian)少8.1%）。如果排除2017年歐洲套期的影響(xiang)，前三季度營(ying)業(ye)利(li)潤(run)同比增(zeng)長(chang)2.0%，達3.99億(yi)美元。

第三季度EBITDA為1.4億(yi)美(mei)元（同比減少(shao)13.5%），前三季度(du)EBITDA為5.18億(yi)美(mei)元（同比減少(shao)5.1%）。如果(guo)排除2017年歐洲套期的影響，前三季度(du)EBITDA同比增長2.1%，達5.58億(yi)美(mei)元。

財務費用及投資收益。第三季(ji)度財(cai)務費用及(ji)投資收(shou)益(yi)凈額總(zong)(zong)計3000萬(wan)美(mei)(mei)元(yuan)（去(qu)年(nian)同(tong)期(qi)為3400萬(wan)美(mei)(mei)元(yuan)）。財(cai)務費用及(ji)投資收(shou)益(yi)凈額同(tong)比下降(jiang)主(zhu)要得益(yi)于(yu)資產(chan)負債(zhai)(zhai)表敞口產(chan)生的(de)相關匯兌收(shou)益(yi)，以及(ji)負債(zhai)(zhai)水(shui)平(ping)降(jiang)低使(shi)得利息(xi)成(cheng)本(ben)減少。新會計準(zhun)則的(de)應用（客戶賒銷的(de)利息(xi)收(shou)益(yi)歸類為銷售收(shou)入）以及(ji)第三季(ji)度與以色(se)列(lie)CPI掛鉤(gou)的(de)債(zhai)(zhai)券成(cheng)本(ben)增加(jia)（第三季(ji)度以色(se)列(lie)CPI上揚，去(qu)年(nian)同(tong)期(qi)體現為下降(jiang)）部(bu)分抵(di)消(xiao)了(le)上述有(you)利因(yin)素(su)。前三季(ji)度財(cai)務費用及(ji)投資收(shou)益(yi)凈額總(zong)(zong)計9700萬(wan)美(mei)(mei)元(yuan)（去(qu)年(nian)同(tong)期(qi)為9500萬(wan)美(mei)(mei)元(yuan)），主(zhu)要影響因(yin)素(su)是新的(de)會計準(zhun)則的(de)應用、以及(ji)以色(se)列(lie)CPI上揚導(dao)致(zhi)債(zhai)(zhai)券成(cheng)本(ben)上升，而由(you)于(yu)負債(zhai)(zhai)水(shui)平(ping)下降(jiang)使(shi)得利息(xi)成(cheng)本(ben)減少大體抵(di)消(xiao)了(le)上述不利影響。

稅項費用。第三季(ji)度(du)(du)稅(shui)項(xiang)費用(yong)凈(jing)額為(wei)1100萬美元（去年同(tong)期為(wei)1900萬美元）。稅(shui)項(xiang)費用(yong)同(tong)比減少(shao)主(zhu)要是因為(wei)列賬利(li)潤減少(shao)。前(qian)三季(ji)度(du)(du)稅(shui)項(xiang)費用(yong)凈(jing)額為(wei)5900萬美元（去年同(tong)期為(wei)4100萬美元），變動的主(zhu)要原因是巴西雷(lei)亞爾對美元走弱（似(si)乎將重新走強），導(dao)致非現金稅(shui)項(xiang)資產凈(jing)額減少(shao)。

第三季度凈利潤為(wei)(wei)4600萬美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)（去年(nian)同(tong)期為(wei)(wei)5500萬美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)），前三季度(du)凈(jing)利(li)潤為(wei)(wei)2.03億美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)（去年(nian)同(tong)期為(wei)(wei)2.55億美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)）。如果排除2017年(nian)歐洲套(tao)期影響(xiang)，前三季度(du)凈(jing)利(li)潤同(tong)比減少(shao)4.8%，為(wei)(wei)2.42億美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)。

在支撐銷售額強勁增長的同時（當期同比增長超過3億美元），營運資金僅同比(bi)增(zeng)加(jia)5100萬美元。

由(you)于為即(ji)將到(dao)來(lai)的(de)銷售季(ji)節(jie)提(ti)前儲備大(da)量產品、以及(ji)采(cai)購成(cheng)本(ben)上(shang)升，庫存(cun)金額同比增加。得(de)益于供應(ying)鏈效(xiao)率(lv)的(de)不斷提(ti)高，在保持業(ye)務強勁(jing)增長的(de)同時，庫存(cun)天(tian)數達到(dao)歷史較低水(shui)平。

雖然第(di)三(san)季(ji)度(du)及過去十二個月銷售額保(bao)持同比增長，得益于強有力的(de)銷售回款(kuan)并受匯率波動(dong)影響，第(di)三(san)季(ji)度(du)應收賬款(kuan)水平(ping)同比下降。由于合并后公司對賒銷的(de)一貫控制，應收賬款(kuan)天數創歷史同期較佳水平(ping)。

此外(wai)，應付(fu)賬(zhang)款(kuan)同比增加(jia)亦對營運資金(jin)凈額產生有利影響(xiang)。

現金流。第三季度營業(ye)(ye)現(xian)金(jin)流為(wei)9900萬美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)（去年(nian)同(tong)期為(wei)4100萬美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)），前三季度營業(ye)(ye)現(xian)金(jin)流為(wei)2.21億美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)（去年(nian)同(tong)期為(wei)3.69億美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)）。對(dui)營運(yun)資金(jin)的(de)嚴格控制使得合并后公司在銷售額顯著增長的(de)同(tong)時，保(bao)持強(qiang)勁的(de)營業(ye)(ye)現(xian)金(jin)流創(chuang)造水平。

第(di)三季度(du)(du)(du)用于(yu)投資(zi)(zi)(zi)活(huo)動的(de)(de)現金凈(jing)值為4400萬(wan)美(mei)元(yuan)（去年(nian)同期為5400萬(wan)美(mei)元(yuan)），前三季度(du)(du)(du)用于(yu)投資(zi)(zi)(zi)活(huo)動的(de)(de)現金凈(jing)值為8500萬(wan)美(mei)元(yuan)（去年(nian)同期為1.25億美(mei)元(yuan)）。新增資(zi)(zi)(zi)產包(bao)(bao)括(kuo)針對產品(pin)(pin)(pin)登記(ji)、其(qi)他(ta)無形(xing)資(zi)(zi)(zi)產及固定資(zi)(zi)(zi)產的(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)，其(qi)中(zhong)包(bao)(bao)括(kuo)第(di)一季度(du)(du)(du)在(zai)歐(ou)洲(zhou)從先(xian)正(zheng)達轉(zhuan)移的(de)(de)一系(xi)列產品(pin)(pin)(pin)。處置資(zi)(zi)(zi)產收(shou)到(dao)(dao)的(de)(de)現金包(bao)(bao)括(kuo)第(di)一季度(du)(du)(du)在(zai)歐(ou)洲(zhou)剝(bo)離部分(fen)產品(pin)(pin)(pin)所(suo)收(shou)到(dao)(dao)的(de)(de)現金（與歐(ou)盟委(wei)員會批準(zhun)中(zhong)國化工集團收(shou)購先(xian)正(zheng)達事(shi)宜相關(guan)）；2017年(nian)處置資(zi)(zi)(zi)產收(shou)到(dao)(dao)的(de)(de)現金包(bao)(bao)括(kuo)當年(nian)第(di)二(er)季度(du)(du)(du)在(zai)美(mei)國剝(bo)離部分(fen)產品(pin)(pin)(pin)（與美(mei)國聯邦貿易(yi)委(wei)員會批準(zhun)中(zhong)國化工集團收(shou)購先(xian)正(zheng)達事(shi)宜相關(guan)）以及出售非核心業務(wu)資(zi)(zi)(zi)產所(suo)獲得的(de)(de)一次性現金。第(di)三季度(du)(du)(du)固定資(zi)(zi)(zi)產投資(zi)(zi)(zi)（扣除政府投資(zi)(zi)(zi)補貼(tie)后(hou)的(de)(de)凈(jing)額）為2200萬(wan)美(mei)元(yuan)（去年(nian)同期為3300萬(wan)美(mei)元(yuan)），前三季度(du)(du)(du)為7700萬(wan)美(mei)元(yuan)（去年(nian)同期為7700萬(wan)美(mei)元(yuan)）。  

第三季(ji)度自由(you)現(xian)金(jin)(jin)流為5200萬美元（去(qu)年同(tong)期(qi)(qi)為負1900萬美元），前(qian)三季(ji)度自由(you)現(xian)金(jin)(jin)流為9300萬美元（去(qu)年同(tong)期(qi)(qi)為1.92億美元）。

財務杠桿。截(jie)至第三(san)季度(du)末，資(zi)產負債表(biao)凈(jing)負債為(wei)(wei)4.35億(yi)美(mei)元(yuan)，相(xiang)較截(jie)至2017年9月30日為(wei)(wei)7.62億(yi)美(mei)元(yuan)，同比(bi)減(jian)少(shao)3.27億(yi)美(mei)元(yuan)。合并后(hou)公司凈(jing)負債/EBITDA比(bi)率為(wei)(wei)0.7（去年同期為(wei)(wei)1.2倍）。

歐洲：按固定(ding)匯率計算，第三季度銷售額(e)同比減少19.2%，前三季度銷售額(e)同比減少5.0%。

歐洲自第二(er)季(ji)度末發(fa)生史無前例的(de)旱(han)情(qing)，并(bing)持續至(zhi)第三季(ji)度，導(dao)致本地區高(gao)利(li)潤產品銷售(shou)額(e)同比下降。由于天氣干旱(han)，病蟲害壓力減(jian)弱，對高(gao)利(li)潤殺菌劑產品的(de)銷售(shou)額(e)產生主要影響，并(bing)導(dao)致冬季(ji)谷物種植時間延(yan)遲(chi)，一部(bu)分除草劑銷售(shou)業(ye)務將延(yan)至(zhi)第四季(ji)度。

第三季度數款新產品獲得登記，包括：TRIVOR^®（用于柑橘刺吸式害蟲的一款獨特的復配殺蟲劑）、以及NIKITA^®（全新三(san)元(yuan)復配玉(yu)米除草(cao)劑(ji)）在意大利獲得(de)登記。

按美(mei)元(yuan)計算(suan)，第三季度銷(xiao)售額(e)同比(bi)(bi)減少(shao)18.5%，前(qian)三季度銷(xiao)售額(e)同比(bi)(bi)減少(shao)2.5%。如果排除2017年(nian)歐洲套(tao)期影響(xiang)，前(qian)三地區(qu)銷(xiao)售額(e)同比(bi)(bi)增長(chang)1.9%，達9.09億美(mei)元(yuan)。

北美：按固(gu)定(ding)匯率計算，第三季(ji)(ji)度銷售額(e)同(tong)(tong)比減少0.9%，前三季(ji)(ji)度銷售額(e)同(tong)(tong)比增長8.5%。

第三(san)季度銷(xiao)(xiao)售額略有減少主要是受德州及加拿大(da)西部地區干(gan)旱(han)天(tian)氣影響，而銷(xiao)(xiao)售價格(ge)提升抵消了上述大(da)部分不利因素。

由于整個行業受供應緊缺影響，美(mei)國市場的定價環境總體走強(qiang)，抵消了采購成本上升(sheng)的影響。

消費者(zhe)及專業解(jie)決(jue)方(fang)案業務繼續保持良好業績，在(zai)專業除(chu)蟲以及工業化(hua)植被護(hu)理領域保持強勁勢頭。

按(an)美(mei)元計算(suan)，北(bei)美(mei)地區第(di)三季度(du)銷售額同比減少1.0%，但前三季度(du)同比增(zeng)長(chang)9.0%。

拉丁美洲：按(an)固定(ding)匯率計算，第三(san)季(ji)度銷售(shou)額(e)同比(bi)增長40.2%，前(qian)三(san)季(ji)度銷售(shou)額(e)同比(bi)增長30.4%。如此強(qiang)勁(jing)的業(ye)績表現主要受(shou)益(yi)于(yu)近期(qi)新產品(pin)的上(shang)市以及本地區多數國家的銷售(shou)價(jia)格提升。

安道麥在(zai)巴西繼續保持(chi)強勁增長，銷(xiao)售量穩(wen)固增長，銷(xiao)售價格提(ti)升，部分抵消了巴西雷亞爾匯(hui)率波動(dong)的影響。

于前不久上市的CRONNOS TOV^®第(di)三季度在巴西及烏拉圭的(de)業績(ji)表現超(chao)出公司預期，該款全(quan)新的(de)三元復配(pei)殺菌劑在應對大豆銹病的(de)表現得到市(shi)場高度認(ren)可。

受本地貨(huo)幣疲軟(ruan)的影響，按美元計算(suan)，拉丁美洲第(di)三(san)季度(du)銷售額同(tong)比顯著增(zeng)長(chang)20.2%，前三(san)季度(du)同(tong)比增(zeng)長(chang)18.4%。

亞太：按固定匯率計算(suan)，第三季度銷售額(e)同比(bi)增長8.4%，前三季度銷售額(e)同比(bi)增長6.8%。

雖(sui)然澳(ao)大利(li)亞和印度(du)尼西亞的(de)(de)嚴重旱情仍在(zai)繼續，在(zai)銷(xiao)(xiao)售量(liang)同比(bi)增加以及銷(xiao)(xiao)售價格(ge)提(ti)升的(de)(de)推動下，第三季度(du)實現優良的(de)(de)銷(xiao)(xiao)售業績。

在中國，雖然南方地區在8月遭遇臺風，隨著公司繼續豐富產品組合、擴大地區覆蓋，安道麥自有品牌下的制劑銷售額增長強勁。數款產品獲得登記證，包括：愛捷^®（馬鈴薯除草劑）、 戈銳利^®（柑橘殺蟲劑）以及寶福特^® （辣椒廣譜殺菌劑）。安道麥(mai)正明顯從向中介機構銷售(shou)原藥(yao)朝著優先以(yi)(yi)(yi)自(zi)有品(pin)(pin)牌(pai)向國內市場以(yi)(yi)(yi)及通過全(quan)球(qiu)經銷渠道銷售(shou)獨特制劑產品(pin)(pin)的方向轉型，以(yi)(yi)(yi)便充分利用產品(pin)(pin)優勢(shi)并掌握完整利潤(run)點。

通(tong)過(guo)豐富(fu)和提(ti)升(sheng)差異化產品組合，同時(shi)得(de)益(yi)于有利的天氣條件，泰(tai)國(guo)、韓國(guo)及日本(ben)銷售優異。雖然澳大利亞旱情(qing)仍(reng)在(zai)(zai)繼續(xu)，安道麥在(zai)(zai)當地的市場份額繼續(xu)提(ti)升(sheng)。

安道麥登記了數款差異化新產品，包括：RIMON^® FAST （獨特的復配殺蟲劑）在菲律賓登記， OUTSHINE^®（差異化谷物復配除草劑）和BREVIS^®（獨特的蘋果蔬果劑）在澳大利亞登記，以及 NIMITZ^®（專(zhuan)利殺(sha)線蟲劑）在越南登(deng)記(ji)。

按美元計算，第三季(ji)度銷售(shou)額(e)同比增長4.9%，前三季(ji)度銷售(shou)額(e)同比增長9.7%。

印度、中東及非洲：由于市(shi)場對于合并(bing)后公司產品的(de)需(xu)求旺盛、以及(ji)天(tian)氣(qi)條(tiao)件(jian)總(zong)體良好，在(zai)銷(xiao)售(shou)量(liang)顯(xian)著(zhu)增(zeng)(zeng)長、銷(xiao)售(shou)價格(ge)明顯(xian)提升(sheng)的(de)驅動下(xia)，按(an)固定匯(hui)率計算，第三季(ji)度銷(xiao)售(shou)額同比(bi)增(zeng)(zeng)長17.7%，前三季(ji)度銷(xiao)售(shou)額同比(bi)增(zeng)(zeng)長18.7%。

印度在第三季度穩健增長。安道麥繼續在印度提升產品組合的豐富度及差異性，于第三季度向市場推出BARAZIDE^®（專門針對印度市場開發的復配殺蟲劑）、SHAMIR^®（新型雙元復配殺菌劑）以及NIMROD^®（針對(dui)白粉病(bing)具有防護和治愈(yu)雙(shuang)重功效的內吸性殺菌劑）。

非洲第三(san)季度銷(xiao)售增(zeng)長強勁。在(zai)好望角地區遭遇(yu)旱情之(zhi)后，南非市場呈強力復蘇(su)態(tai)勢；西(xi)非地區亦增(zeng)長顯著。

按美元計算(suan)，第三季(ji)度銷售(shou)(shou)額(e)同比增長(chang)9.7%，前三季(ji)度銷售(shou)(shou)額(e)同比增長(chang)15.4%，漲幅明(ming)顯(xian)。本地區多(duo)國(guo)貨幣對(dui)美元走低(di)（主要為印度盧(lu)比及土耳其里(li)拉(la)），一定程(cheng)度上緩(huan)和了按固(gu)定匯率(lv)計算(suan)呈現的強勁增長(chang)勢頭。

更多信息

合并后公司所有文件，以及關于當期主要財務數據的幻燈片均登載于合并后公司網站：及。

關于合并后公司

在獲得所需批準的前提下，合并后公司擬更名為安道麥，由安道麥農業解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.）和湖北沙隆達股份有限公司組成，是全球作物保護行業的領軍企業之一。我們致力于“創造農業簡單化”，給農民提供高效的產品和服務，簡便農民的農作生活，幫助農民發展。作為擁有最豐富且多元化的差異化優質產品的公司之一，憑借6,600人的優秀團隊，我們與100多個國家的農民深入接觸，給他們提供除草、殺蟲和殺菌的解決方案，幫助農民提高產量。更多信息，請訪問我們的網站，并請在Twitter®上關注我們。

調節后的合并財務報表

下列調節(jie)后的(de)合并財(cai)(cai)務(wu)報表及其注(zhu)釋的(de)編制說(shuo)明參(can)見注(zhu)釋1。雖然調節(jie)后的(de)財(cai)(cai)務(wu)報表按(an)照(zhao)中華人民(min)共(gong)和國公認會(hui)計(ji)準(zhun)則(ze)編制，但沒有完全涵蓋中華人民(min)共(gong)和國公認會(hui)計(ji)準(zhun)則(ze)或《國際財(cai)(cai)務(wu)報告標準(zhun)》對于完整的(de)財(cai)(cai)務(wu)報表所(suo)(suo)要求(qiu)的(de)全部信(xin)息，研(yan)閱時(shi)應(ying)結合湖北沙隆達(da)股份有限(xian)公司與(yu)安道麥(mai)農業解決(jue)方案有限(xian)公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.）分別在(zai)深(shen)圳證券交易所(suo)(suo)及特拉維夫證券交易所(suo)(suo)發布的(de)合并財(cai)(cai)務(wu)報表。

第三季度調節后的合并利潤表

用于計算2017年第三季度每股收益的股份數量為23.419億股。用于計算2018年第三季度每股收益的股份數量為24.466億股，包含了非公開發行股份募集資金發行的股份。

[1] 調整(zheng)后(hou)的利潤(run)(run)表(biao)(biao)數據(ju)和(he)財務報表(biao)(biao)中(zhong)利潤(run)(run)表(biao)(biao)數據(ju)差(cha)異(yi)分析參見下文表(biao)(biao)格《調整(zheng)后(hou)利潤(run)(run)表(biao)(biao)和(he)財務報表(biao)(biao)中(zhong)利潤(run)(run)表(biao)(biao)數據(ju)差(cha)異(yi)分析》。

前三季度調節后的合并利潤表

[2] 調整后的利潤(run)表(biao)(biao)(biao)(biao)數(shu)據(ju)和財務報表(biao)(biao)(biao)(biao)中(zhong)利潤(run)表(biao)(biao)(biao)(biao)數(shu)據(ju)差異分析(xi)參(can)見下文表(biao)(biao)(biao)(biao)格《調整后利潤(run)表(biao)(biao)(biao)(biao)和財務報表(biao)(biao)(biao)(biao)中(zhong)利潤(run)表(biao)(biao)(biao)(biao)數(shu)據(ju)差異分析(xi)》。

調節后的合并資產負債表

第三季度調節后的合并現金流量表

前三季度調節后的合并現金流量表

關于調節后的合并財務報表的說明

注釋1：編制基礎

呈報基礎和會計政策：截至2018年9月30日及(ji)2017年9月30日為止(zhi)、調節后的第三(san)季(ji)度(du)以及(ji)前三(san)季(ji)度(du)合并財(cai)務報(bao)表合并了湖北沙隆達(da)股份有限公(gong)司(si)（公(gong)司(si)名稱(cheng)擬變更完成(cheng)前仍使用(yong)該名稱(cheng)）及(ji)其(qi)所有子公(gong)司(si)（以下(xia)簡稱(cheng)“合并后公(gong)司(si)”）的財(cai)務報(bao)表，其(qi)中(zhong)包(bao)括(kuo)安道(dao)麥農業(ye)解決(jue)方(fang)案有限公(gong)司(si)（Adama Agricultural Solutions Ltd，以下(xia)簡稱(cheng)“Solutions”）及(ji)其(qi)子公(gong)司(si)。

合并(bing)后公司執行財政(zheng)部發(fa)布的(de)《企(qi)業(ye)會計準(zhun)則》及其(qi)應用指南、解釋(shi)和財政(zheng)部后續發(fa)布或修(xiu)訂的(de)其(qi)它(ta)相(xiang)關(guan)文件（以下統稱“中(zhong)國企(qi)業(ye)會計準(zhun)則”）。

Solutions的(de)(de)合并財(cai)務報(bao)表根據國(guo)際會計準則理事會發布的(de)(de)《國(guo)際財(cai)務報(bao)告準則》編(bian)制(zhi)。

考慮到合并(bing)后(hou)公(gong)(gong)司的股票在深圳證(zheng)券交易所公(gong)(gong)開交易，同(tong)時合并(bing)后(hou)公(gong)(gong)司以美(mei)元作(zuo)為業務經營的主(zhu)要計價(jia)貨幣(bi)，本(ben)新聞(wen)稿中調節后(hou)的財務報表同(tong)時以人民(min)幣(bi)和(he)美(mei)元作(zuo)為計價(jia)貨幣(bi)。為本(ben)新聞(wen)稿之目的，在將(jiang)人民(min)幣(bi)轉(zhuan)(zhuan)化為美(mei)元時將(jiang)使(shi)用慣常的簡(jian)便折算方法，《利(li)潤表》與(yu)《現金流量表》使(shi)用季度平(ping)均匯(hui)率(lv)、《資產負債表》使(shi)用期末匯(hui)率(lv)作(zuo)為轉(zhuan)(zhuan)換匯(hui)率(lv)。

編(bian)制財務(wu)報(bao)表(biao)需(xu)要管理(li)層進行估計和假(jia)設(she)，會(hui)影響報(bao)告(gao)的資(zi)產和負(fu)債金(jin)額(e)、財務(wu)報(bao)表(biao)日的或有資(zi)產和負(fu)債披露(lu)、以及報(bao)告(gao)的本報(bao)告(gao)期收(shou)入和支出金(jin)額(e)。預估值可能(neng)和實際數(shu)據有出入。

注釋2：調節后的財務報表

為便(bian)于讀者(zhe)使用(yong)，本(ben)新聞稿中的(de)財務報(bao)表做了如下(xia)調節(jie)：

調節后的(de)合并利潤表：

• “營業費用”包括銷售和分銷費用、管理費用（其中包括研發）、減值損失、資產處置損益及營業外收入與支出；
• “財務費用及投資收益”包括財務費用凈額、公允價值變動收益及投資收益（其中包括按權益法確認的投資收益）。

調節后的合并(bing)資產(chan)負債表(biao)：

• “其他流動資產、應收款項和預付款項”包括交易性金融資產、與衍生品相關的金融資產、預付款項、其他應收款和其他流動資產；
• “固定資產，凈額”包括固定資產和在建工程；
• “無形資產，凈額”包括無形資產和商譽；
• “其他非流動資產”包括其他股權投資、長期股權投資、長期應收款項、投資性房地產和其他非流動資產；
• “短期借款”包括短期借款及一年內到期的非流動負債；
• “其他流動負債”包括與衍生品相關的金融負債、應付職工薪酬、應交稅費、應付利息、應付股利及其他應付款項、預收款項和其他流動負債；
• “其他非流動負債”包括長期應付款、預期負債、遞延收益及其他非流動負債。

調整后利潤表和財務報表中的利潤表數據差異分析

利潤表調整內容

公司主要功能貨幣匯率表