上海2016年1月12日電 /美通社/ -- 電商市場上，互聯網金融元素作為新型玩法正不斷融入。近日，唯品會新發“唯品花”、“唯品寶”、“唯易貸”三大互聯網金融產品，京東金融也祭出“白拿”、“白條”、“眾籌”三大法寶助力“雙12”大促，通過電商產業催熟金融業務。作為電商平臺促進消費的有力武器，白條產品大放異彩。“雙11”大促當天，京東“白條”用戶同比增長800%，螞蟻“花唄”以6,048萬(wan)筆支付(fu)數，占(zhan)支付(fu)寶交易總量的8.5%。唯品金融(rong)推出(chu)消費信貸(dai)產品“唯品花(hua)”后，周(zhou)年(nian)大促24小時訂單數便已突破500萬(wan)單。此外，蘇寧易購也啟動“全(quan)民授信”。

各大(da)電商(shang)平臺的短兵相接，更成為互聯網(wang)消費金融的一場盛宴。隨著電商(shang)平臺對于國內消費者越來(lai)越深入的挖掘，白(bai)條產品成為各家平臺眼中用來(lai)搶奪用戶(hu)、提高用戶(hu)體驗的一塊“肥(fei)肉(rou)”。

然而，這塊“肥肉”是否真的如看起來那般好啃？

美國較大電子商務公司亞馬遜 (Amazon) 利用其(qi)自(zi)有的后端技術(shu)平臺可(ke)以實現幾乎所有類(lei)型的業(ye)務，但亞馬(ma)遜至今未大規模涉水消費金融，直到今年才打破會員局(ju)限，以英國(guo)為(wei)全球(qiu)首站推(tui)出(chu)分期付款服(fu)務。事實上，亞馬(ma)遜覆蓋全球(qiu)商品品種(zhong)最廣，活躍用戶(hu)數(shu)逾3.7億，擁有海量行業(ye)數(shu)據信(xin)息，基(ji)于此基(ji)礎，其(qi)金融競(jing)爭力可(ke)謂非常強，而亞馬(ma)遜為(wei)何遲遲不出(chu)手？

對此，國內頂尖電商(shang)白條(tiao)運(yun)營(ying)商(shang) -- 上海樂(le)融(rong)(rong)金融(rong)(rong)信(xin)息服務有(you)(you)限(xian)公司（以下簡(jian)稱“樂(le)融(rong)(rong)金融(rong)(rong)”）CEO王文(wen)陽給出專業分析(xi)。“有(you)(you)豐(feng)富的(de)用(yong)(yong)(yong)戶(hu)數據(ju)并不意味著自(zi)己(ji)應(ying)該(gai)(gai)做(zuo)消費(fei)信(xin)貸(dai)，電商(shang)與信(xin)貸(dai)屬于完全不同(tong)的(de)兩種(zhong)行(xing)業，運(yun)營(ying)管理、人員結構等完全不同(tong)。資(zi)本市(shi)場(chang)對兩種(zhong)行(xing)業的(de)期望和(he)要求也不一(yi)樣。信(xin)貸(dai)業務的(de)監(jian)管成本是(shi)電商(shang)平(ping)臺考慮是(shi)否自(zi)己(ji)應(ying)該(gai)(gai)做(zuo)金融(rong)(rong)的(de)重(zhong)要因素。”王文(wen)陽表示，不是(shi)所有(you)(you)電商(shang)平(ping)臺都(dou)適合立(li)刻加入“白條(tiao)”大(da)軍(jun)，首先，平(ping)臺需要考量自(zi)己(ji)有(you)(you)無足(zu)夠(gou)的(de)資(zi)金運(yun)轉白條(tiao)業務。消費(fei)信(xin)貸(dai)是(shi)規模經濟，規模資(zi)金是(shi)做(zuo)消費(fei)信(xin)貸(dai)的(de)前提。即使錢不是(shi)問題，平(ping)臺是(shi)否應(ying)該(gai)(gai)自(zi)己(ji)做(zuo)白條(tiao)呢？用(yong)(yong)(yong)戶(hu)如果使用(yong)(yong)(yong)白條(tiao)后拖欠還款怎么辦？

“事實上，這一(yi)(yi)關才(cai)是白條運營中最難(nan)把控也最關鍵的(de)(de)環節。此(ci)外，白條都擁有(you)(you)或長或短一(yi)(yi)段時間的(de)(de)免息(xi)期，免息(xi)對于平臺而言(yan)意味(wei)著資金成本，期間能否從銷售額中賺到(dao)利潤實現平衡很難(nan)說(shuo)。”王文(wen)陽強(qiang)調，“白條”并非電商(shang)業務的(de)(de)自然延(yan)伸，其性質已經(jing)改變，“不是想做(zuo)(zuo)就能做(zuo)(zuo)，更不是有(you)(you)客戶就能賺到(dao)錢。”王文(wen)陽強(qiang)調，做(zuo)(zuo)白條還有(you)(you)虧(kui)錢的(de)(de)風險。

“‘白條’實際上不(bu)一(yi)定(ding)是(shi)一(yi)塊好啃(ken)的(de)肥(fei)肉。”王(wang)文陽如此總結(jie)。

如何有效控制風(feng)(feng)險成(cheng)為(wei)電(dian)商(shang)白條較大挑(tiao)戰。對于阿里、京東而言，白條產(chan)品更成(cheng)為(wei)提(ti)高用戶體驗(yan)、搶奪(duo)用戶、促進(jin)其(qi)交易量的(de)利(li)器，兩大巨頭(tou)斥巨資(zi)和人(ren)力自(zi)建復雜的(de)金融風(feng)(feng)控系統，對白條信用支付進(jin)行審核(he)和授信。“對于更多電(dian)商(shang)平臺而言，應該考慮通過(guo)市場(chang)上專業的(de)白條風(feng)(feng)控運營(ying)商(shang)為(wei)其(qi)風(feng)(feng)控把(ba)關(guan)。”王文陽給出建議，風(feng)(feng)控服(fu)務中，風(feng)(feng)控模型的(de)先進(jin)性和團隊的(de)風(feng)(feng)控經驗(yan)至關(guan)重要。

以樂(le)融金融為例，其將大數據(ju)的海量(liang)分析與國際先(xian)進評分模型(xing)結合，并融合國內信用體系、客戶(hu)消費行為等(deng)數據(ju)，以更精細(xi)化(hua)、更量(liang)化(hua)的新(xin)型(xing)風控方式為電商平臺進行嚴格(ge)的技術篩選和大數據(ju)風控，并完成實時授信。

“樂融的優勢是不僅能幫助平臺提升交(jiao)易額(e)，又(you)能提供好的用(yong)戶體驗。”王文陽表示，白條產品的用(yong)戶體驗某種程度(du)上(shang)決定(ding)成敗。

風險與利益的平衡是電商白條風控關鍵

立(li)足(zu)于(yu)電(dian)商平(ping)臺(tai)本身(shen)，“肥肉”不好啃。進(jin)一步將(jiang)目光轉(zhuan)向“白條”所面向的用(yong)戶(hu)群體，不禁產生疑問(wen)：電(dian)商平(ping)臺(tai)動輒上千萬、上億用(yong)戶(hu)數，如(ru)何(he)將(jiang)平(ping)臺(tai)海(hai)量消(xiao)費行為(wei)轉(zhuan)換(huan)成(cheng)消(xiao)費信貸(dai)？如(ru)何(he)在海(hai)量注(zhu)冊用(yong)戶(hu)、活躍用(yong)戶(hu)中篩選出可授信人(ren)群？

實際上(shang)，并(bing)不是每一個人都適(shi)合于“白條”。“要(yao)按(an)照不同的風(feng)險(xian)量化指標及(ji)風(feng)險(xian)定(ding)價，選(xuan)(xuan)擇合適(shi)的金融產(chan)品，在上(shang)億電(dian)商用戶中，篩選(xuan)(xuan)出可授信人群。”王文陽表示，并(bing)非(fei)購物多就信譽高(gao)，購物數量只是風(feng)險(xian)維度(du)的一部(bu)分，網絡(luo)行為、年齡(ling)、學歷(li)狀(zhuang)況(kuang)等各個方面也決定(ding)信譽維度(du)。

對于(yu)白條(tiao)產(chan)品(pin)(pin)、小(xiao)貸(dai)產(chan)品(pin)(pin)的風控密碼(ma)，樂融(rong)金融(rong)聯合創(chuang)始人魏然更(geng)進一(yi)步(bu)作深層(ceng)解(jie)讀。魏然表示，銀行風控的目標是(shi)將風險控制到(dao)最(zui)小(xiao)，但樂融(rong)金融(rong)核心的價(jia)值則是(shi)通(tong)過(guo)放開一(yi)點點風險，從而幫助合作伙伴實現收益較大化，但這偏偏是(shi)最(zui)有挑戰(zhan)性、最(zui)難(nan)控制的地方。

魏(wei)然(ran)曾在全球較大 P2P 公司 Lending Club 任(ren)市(shi)場(chang)運營副(fu)總(zong)(zong)裁多(duo)年(nian)，回國(guo)后又加入(ru)平安金(jin)融(rong)科技任(ren)合(he)作(zuo)部總(zong)(zong)經理，16年(nian)互(hu)聯網金(jin)融(rong)跨界產品、技術(shu)、運營、數據、營銷的融(rong)合(he)和管理經驗讓他(ta)對(dui)風控(kong)與(yu)市(shi)場(chang)收益的結合(he)點的把控(kong)敏感而精準，對(dui)風控(kong)本身也(ye)有非(fei)常獨到的見解(jie)。

“這一(yi)點點風(feng)險的(de)放開應該控制在(zai)哪里、放開多少，與是否會出現(xian)問題緊密關聯(lian)。”魏然解(jie)(jie)(jie)釋(shi)道，“如果缺(que)乏風(feng)險量化的(de)能(neng)力，盲目放貸(dai)，僅(jin)靠(kao)收益(yi)覆蓋(gai)風(feng)險本身就是風(feng)險。”目前除了(le)服務(wu)電商平臺，樂(le)融(rong)金融(rong)還為支付公(gong)(gong)司(si)提供(gong) POS 貸(dai)解(jie)(jie)(jie)決方(fang)(fang)案(an)和運營，為消費金融(rong)公(gong)(gong)司(si)提供(gong)網絡(luo)貸(dai)款解(jie)(jie)(jie)決方(fang)(fang)案(an)。

“壞賬(zhang)率(lv)依賴(lai)于收益(yi)(yi)，收益(yi)(yi)則對應獲客成(cheng)本等(deng)變量，這些直(zhi)接(jie)決定了對壞賬(zhang)率(lv)的控(kong)制。”魏(wei)然強(qiang)調，金(jin)(jin)融(rong)業(ye)重要的兩方面能力(li)，一(yi)個是(shi)(shi)(shi)(shi)轉化(hua)收益(yi)(yi)，一(yi)個是(shi)(shi)(shi)(shi)風(feng)控(kong)評估。目的無非就是(shi)(shi)(shi)(shi)較大化(hua)收益(yi)(yi)、最小(xiao)化(hua)風(feng)險。“樂(le)融(rong)金(jin)(jin)融(rong)團隊的核(he)心優勢恰(qia)恰(qia)是(shi)(shi)(shi)(shi)將(jiang) Lending Club 的運(yun)營經驗與中國零售(shou)業(ye)、消費業(ye)的核(he)心理念有機結合，靈活把控(kong)著到底該在哪里放寬、什么是(shi)(shi)(shi)(shi)最優的權利。”

魏(wei)然進一步強(qiang)調，產(chan)品的個性化(hua)才是互聯(lian)網金融(rong)最深價值所(suo)在(zai)。他希望可以通過(guo)有效的大數據風控技術(shu)，為整個消費金融(rong)公(gong)司群體(ti)提(ti)供個性化(hua)白條解決(jue)方案。