上海2017年3月13日電 /美通社/ -- 創新(xin)創業(ye)作為(wei)國(guo)家經濟(ji)社會發展(zhan)的重要驅動(dong)力(li)，已經成為(wei)全社會、全世界(jie)的共識。股權投資作為(wei)重要的融(rong)資手段(duan)，引導資金投入實體經濟(ji)，在中(zhong)國(guo)走向未來、由大(da)國(guo)向強國(guo)邁進的過程中(zhong)承擔著越來越突出的“智慧資本”角(jiao)色。

3月11日(ri)，宜信(xin)財富聯合上海交(jiao)通大(da)(da)學(xue)(xue)SIPA經管(guan)中(zhong)心共同(tong)舉辦(ban)“2017宜信(xin)財富走進(jin)商學(xue)(xue)院(yuan)”系列活動之(zhi)創新(xin)創業(ye)論壇。宜信(xin)財富私募股權投資母基金管(guan)理合伙人廖俊霞女(nv)士(shi)、中(zhong)銀(yin)首席經濟學(xue)(xue)家曹遠(yuan)征博士(shi)、清華(hua)大(da)(da)學(xue)(xue)創新(xin)創業(ye)與(yu)戰略系陳勁(jing)教授、金沙江董事總經理朱嘯(xiao)虎先(xian)生等蒞(li)臨(lin)現場，共論“新(xin)趨勢與(yu)新(xin)投資”。

引領股權投資新浪潮

任何財富增長的機遇都不能脫離大的社會和經濟環境，只有當個人的財富管理和國家的發展、經濟的轉型相結合，大家才能找到較大的“財(cai)富風口”。

從“支持有需求、有條件的(de)國(guo)有企業(ye)(ye)設立或參股創(chuang)投企業(ye)(ye)和母基金(jin)”，到國(guo)務院正式印(yin)發《關于(yu)(yu)促進(jin)創(chuang)業(ye)(ye)投資(zi)持(chi)續健康發展(zhan)的(de)若干意(yi)見》，強(qiang)調(diao)要以“支持(chi)實體經濟發展(zhan)，助力創(chuang)業(ye)(ye)企業(ye)(ye)發展(zhan)為本”，明確了對創(chuang)業(ye)(ye)投資(zi)母基金(jin)的(de)肯(ken)定與鼓勵(li)，這對于(yu)(yu)國(guo)內母基金(jin)管理(li)人(ren)來說無(wu)疑是重大(da)利好。

事實上(shang)，在過去(qu)十多(duo)年(nian)里，全(quan)球(qiu)私(si)募(mu)股(gu)權資產管(guan)理規(gui)模(mo)實現了(le)爆發性增長，中國市(shi)場也經歷了(le)類似的變化。根據(ju)中國證監會發布的最新實繳規(gui)模(mo)數(shu)據(ju)顯示，截至2017年(nian)1月底，股(gu)權私(si)募(mu)規(gui)模(mo)達到(dao)4.77萬億元，是證券私(si)募(mu)的1.71倍，占總規(gui)模(mo)的一半(ban)以(yi)上(shang)。

“首先，私募股權市場發展非常快速，體量也越來越龐大；其次，在量大的情況下意味著挑選好的投資人是非常困難的事情，這兩個就是母基金產生的非常重要的市場基礎。”廖俊霞認為，“通過私募股權投資是進入實體經濟并且獲得長周期收益非常重要的方式，對于高凈值人士而言，母基金的收益波動更小、表現更穩定，是進入私募股權投資領域的上佳選擇。”一般(ban)而言(yan)，母(mu)基(ji)金(jin)(jin)會(hui)分(fen)散投(tou)資(zi)于多支基(ji)金(jin)(jin)中，使其天然具(ju)備(bei)風險分(fen)散的(de)功(gong)能；同時，母(mu)基(ji)金(jin)(jin)通過整合資(zi)源、專業管理，幫助投(tou)資(zi)者以低門(men)檻進入優秀的(de)基(ji)金(jin)(jin)中。

尋找不確定中的確定性

在充滿不(bu)確(que)定性的市場環境下，母(mu)基金投(tou)資(zi)的科(ke)學配(pei)置能夠幫助投(tou)資(zi)者更好地尋找不(bu)確(que)定中的確(que)定性。

“比如要完成一段長途旅程，車、司機、道路、方向性等都將成為最后到達終點的決定性因素，宜信財富私募股權投資母基金也有類似的設計和管理 -- 道、法、術”，廖俊霞表示，“道即定位，根據不同的策略、行業、地域、類型賦予母基金不同的特點，滿足投資者不同需求；法即投資組合，需要考慮該定位下母基金的規模及投資組合的安排；術即精選標的，通過充分盡調數據篩選分析，作出投資決策。”

宜(yi)信財(cai)富私(si)募股權投(tou)(tou)資(zi)母基(ji)(ji)金(jin)(jin)通過(guo)對(dui)行(xing)業及基(ji)(ji)金(jin)(jin)管理人(ren)(ren)的(de)(de)(de)長期(qi)跟蹤(zong)、調(diao)查、研究，為(wei)投(tou)(tou)資(zi)人(ren)(ren)篩選出行(xing)業領先(xian)、實(shi)力強勁的(de)(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)管理人(ren)(ren)，并進行(xing)專業、審慎、全面(mian)的(de)(de)(de)盡職調(diao)查。同時，通過(guo)對(dui)細(xi)分領域、投(tou)(tou)資(zi)周期(qi)等方面(mian)的(de)(de)(de)主(zhu)動管理與科學配(pei)置(zhi)，較大程度(du)優化投(tou)(tou)資(zi)組合，努?提升整體回報水平，幫助投(tou)(tou)資(zi)者把握高成(cheng)長行(xing)業的(de)(de)(de)快速發(fa)展機遇。

廖俊霞表示，“宜信財富私募股權投資母基金秉持‘跨行業、跨地域、跨階段’以及‘白馬+黑馬’的科學資產配置理念，致力于為投資者精選資產、長遠布局，通過優秀企業的高速增長最終爭取為投資者獲得時間的復利回報。”

重點關注三大投資機遇

關于2017年投(tou)資，廖俊霞表示，宜信財(cai)富私募股權投(tou)資母基金(jin)將(jiang)持(chi)續關注(zhu)三(san)大類股權投(tou)資領域機(ji)會：一是重點(dian)布局新(xin)興(xing)產(chan)業，如互聯網、IT、金(jin)融科技(ji)、醫療科技(ji)、智能(neng)制造等(deng)技(ji)術(shu)密集型產(chan)業；二是對(dui)于有望通過技(ji)術(shu)創新(xin)進行產(chan)業升(sheng)級的(de)傳統行業“擇(ze)優(you)投(tou)入”，如智能(neng)設備的(de)開發、清(qing)潔能(neng)源的(de)探索、高精(jing)尖儀器(qi)制造等(deng)；三(san)是關注(zhu)海外私募股權基金(jin)的(de)二手份額機(ji)會，以及各類并購基金(jin)及其交(jiao)易機(ji)會。

同時，她也提醒投資者一定要注意避開投資“雷區”，“目前市場上各種母基金層出不窮，甚至出現了基金期限在5年以內的私募股權母基金，或者變相保證回報的私募股權母基金，完全背離了私募股權行業的正常邏輯。投資者應該從行業的投資本質和基本邏輯出發，謹慎判斷和選擇專業的私募股權母基金進行資產配置。”

宜信財富還(huan)將繼續攜手國內外頂尖智庫陸續走進多家知名(ming)商學院課堂(tang)，與廣大學員一起(qi)探討中國金融(rong)改革(ge)創新與未來財富管理。