南(nan)京(jing)2018年11月(yue)30日電 /美通社/ -- 11月(yue)29日，開(kai)鑫金服研究院發布(bu)《車抵貸(dai)(dai)行(xing)業(ye)分析報告(gao)》（下稱《報告(gao)》）。《報告(gao)》指(zhi)出：車抵貸(dai)(dai)行(xing)業(ye)經過2017年的(de)(de)行(xing)業(ye)洗牌、2018年的(de)(de)合規整治，行(xing)業(ye)集中(zhong)度不斷提升。車貸(dai)(dai)平(ping)臺想要在未來競爭中(zhong)站穩腳跟，需要轉變思維，實現(xian)精細化運(yun)營。

2016-2018年，車(che)抵貸(dai)行業與互聯網金融深度融合(he)，經歷了興盛(sheng)、見頂、收縮的大(da)周期，行業規(gui)模有(you)所收縮。以有(you)第三(san)方統(tong)計的 P2P 車(che)貸(dai)為例，其月(yue)成交額從(cong)歷史(shi)較高的近180億元下降(jiang)到近期不到70億元，余(yu)額從(cong)2017年底的高點653億元下降(jiang)到2018年中的547億元。

從(cong)趨勢看，行業目前仍(reng)處在繼續收縮(suo)中。據(ju)零壹財經(jing)數據(ju)，2017年(nian)(nian)P2P車抵貸(dai)交(jiao)易(yi)額共2093億元，約占(zhan)P2P車貸(dai)交(jiao)易(yi)規模的85%；2018年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)交(jiao)易(yi)額為795億元，占(zhan)P2P車貸(dai)交(jiao)易(yi)規模的84%。而據(ju)開鑫金服研究院調研，車抵貸(dai)從(cong)2017年(nian)(nian)底月均(jun)近(jin)(jin)200億元的成交(jiao)規模，大幅下(xia)降到近(jin)(jin)期的100億元附近(jin)(jin)。

市場規模：收縮后或逐漸穩定

發展至今(jin)，車(che)(che)抵(di)貸(dai)(dai)(dai)行(xing)業(ye)規模較前幾年(nian)有(you)所(suo)收縮。隨著整治趨嚴(yan)和一(yi)些平(ping)(ping)臺(tai)主動(dong)清退，車(che)(che)抵(di)貸(dai)(dai)(dai)行(xing)業(ye)集中(zhong)度高(gao)，呈現出“一(yi)超多強”特色。據(ju)網貸(dai)(dai)(dai)天眼數據(ju)，2018年(nian)9月，前13家頭部(bu)車(che)(che)貸(dai)(dai)(dai)平(ping)(ping)臺(tai)車(che)(che)貸(dai)(dai)(dai)業(ye)務的(de)成(cheng)交(jiao)總額為(wei)(wei)70.27億(yi)元，環(huan)比(bi)上(shang)漲(zhang)11.48%。開鑫金服研究院分析(xi)，若按零壹財經數據(ju)2018年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)車(che)(che)貸(dai)(dai)(dai)總成(cheng)交(jiao)量為(wei)(wei)946億(yi)元來看(kan)，折算成(cheng)每(mei)個月均成(cheng)交(jiao)額為(wei)(wei)157億(yi)元，則13家車(che)(che)貸(dai)(dai)(dai)平(ping)(ping)臺(tai)車(che)(che)貸(dai)(dai)(dai)業(ye)務占(zhan)(zhan)車(che)(che)貸(dai)(dai)(dai)行(xing)業(ye)所(suo)有(you)車(che)(che)貸(dai)(dai)(dai)成(cheng)交(jiao)量的(de)45%，可以說頭部(bu)平(ping)(ping)臺(tai)占(zhan)(zhan)據(ju)了車(che)(che)貸(dai)(dai)(dai)行(xing)業(ye)的(de)半(ban)壁(bi)江山。

開鑫貸總(zong)經(jing)理鮑(bao)建富分析，車貸行(xing)(xing)業(ye)規(gui)模收縮，一(yi)方面(mian)是(shi)因(yin)為(wei)自身業(ye)務不(bu)(bu)規(gui)范所致，在國家限(xian)定借貸利(li)率(lv)上限(xian)、開展掃黑(hei)除(chu)惡專項行(xing)(xing)動時，車抵貸平(ping)臺(tai)的(de)獲(huo)利(li)空(kong)間急劇壓縮，逾(yu)期及壞(huai)賬風險加速暴露，給平(ping)臺(tai)運(yun)營產(chan)生(sheng)不(bu)(bu)小壓力。另一(yi)方面(mian)是(shi)受行(xing)(xing)業(ye)自身既有的(de)“重線下、重資產(chan)”基因(yin)所限(xian)，平(ping)臺(tai)一(yi)般采用線下門店方式進行(xing)(xing)獲(huo)客(ke)和(he)風控(kong)，高昂(ang)的(de)人力成(cheng)(cheng)(cheng)本、難獲(huo)客(ke)、利(li)潤難以覆蓋(gai)成(cheng)(cheng)(cheng)本等，都(dou)可能成(cheng)(cheng)(cheng)為(wei)行(xing)(xing)業(ye)陷入壁壘的(de)誘因(yin)。

行業規模(mo)在(zai)(zai)(zai)收(shou)縮，經歷了(le)陣(zhen)痛(tong)的(de)(de)車抵(di)貸(dai)(dai)市場將如何發(fa)展？《報告》分(fen)析可能存在(zai)(zai)(zai)兩種可能，一是(shi)由于風(feng)控要求(qiu)的(de)(de)上升(sheng)和整體風(feng)險水平(ping)的(de)(de)下(xia)降，車抵(di)貸(dai)(dai)逐漸向操作更(geng)(geng)簡單、成本更(geng)(geng)低(di)信用貸(dai)(dai)過渡，并可能大部分(fen)最終被信用貸(dai)(dai)取代；二是(shi)在(zai)(zai)(zai)收(shou)益覆(fu)蓋風(feng)險的(de)(de)前提下(xia)，車抵(di)貸(dai)(dai)仍能面(mian)向有車的(de)(de)次級借(jie)款人提供服(fu)務，但(dan)由于36%的(de)(de)利率上限，其很難向資質更(geng)(geng)低(di)的(de)(de)借(jie)款人大量開放(fang)，而總體維持(chi)在(zai)(zai)(zai)一個平(ping)穩(wen)的(de)(de)規模(mo)。

鮑建富表示，車(che)抵(di)貸已經進入存量市(shi)場(chang)競(jing)爭階段。剩(sheng)下的(de)平臺想要活(huo)得好，亟(ji)須(xu)轉變思維(wei)，實現從依賴車(che)輛抵(di)質(zhi)押(ya)的(de)典當思維(wei)向(xiang)車(che)輛抵(di)質(zhi)押(ya)與(yu)車(che)主(zhu)個人信用并(bing)重的(de)小(xiao)貸思維(wei)轉型，對車(che)抵(di)貸業務進行精(jing)細化管理(li)與(yu)運作(zuo)。

模式創新：更加精細化發展

車抵(di)(di)(di)貸的(de)(de)典(dian)當(dang)思維深刻影響(xiang)了(le)業務模式(shi)，在安裝GPS、抵(di)(di)(di)質(zhi)押(ya)(ya)登記、貸后抵(di)(di)(di)質(zhi)押(ya)(ya)物控(kong)制(zhi)與處(chu)置(zhi)等環節都需(xu)要大量人(ren)力(li)(li)。這種重人(ren)力(li)(li)的(de)(de)模式(shi)往往形成(cheng)較(jiao)高的(de)(de)人(ren)力(li)(li)成(cheng)本(ben)(ben)，從根本(ben)(ben)上限制(zhi)了(le)車抵(di)(di)(di)貸的(de)(de)發展空間。根據調(diao)研結果(guo)看，以(yi)二、三線城(cheng)市的(de)(de)車抵(di)(di)(di)貸門(men)(men)店為例，一家門(men)(men)店月(yue)(yue)成(cheng)本(ben)(ben)在20萬元左(zuo)右，月(yue)(yue)均放款需(xu)要在150萬元以(yi)上才(cai)能覆蓋這些(xie)成(cheng)本(ben)(ben)。這對(dui)于頭部車抵(di)(di)(di)貸平(ping)(ping)臺來說都是一個不小的(de)(de)壓力(li)(li)，更何論規模較(jiao)小的(de)(de)平(ping)(ping)臺。

“所以，在轉變業務邏輯前(qian)提下(xia)，車(che)抵貸(dai)相(xiang)應的(de)業務模式(shi)也需要進行調整，未來可能(neng)進入精耕細作時代，并可能(neng)向(xiang)場景化金融(rong)和(he)汽車(che)后(hou)服務方向(xiang)發展。”鮑建富如此看待車(che)貸(dai)行業的(de)發展。

就精耕細作而(er)(er)言(yan)，其(qi)實現(xian)的(de)可能(neng)性更大。車(che)抵貸機(ji)構需要強(qiang)化獲客渠道(dao)，特別是(shi)對(dui)直營門(men)(men)店的(de)管(guan)理，并(bing)淡(dan)化對(dui)加(jia)盟商或其(qi)他渠道(dao)業務(wu)的(de)依(yi)賴(lai)。同時，在資(zi)產損失和(he)(he)運(yun)營成(cheng)本(ben)兩(liang)個方面進(jin)行控制：加(jia)強(qiang)借款人的(de)準(zhun)入和(he)(he)風控審核，從而(er)(er)降低(di)逾期(qi)率(lv)(lv)和(he)(he)壞賬率(lv)(lv)；精簡門(men)(men)店人員、提(ti)升線上環節(jie)效率(lv)(lv)（比如通過(guo)金融(rong)科技(ji)，進(jin)一步實現(xian)自動化和(he)(he)智能(neng)化），從而(er)(er)降低(di)運(yun)營成(cheng)本(ben)。

就業(ye)務方向(xiang)調(diao)整而言，鮑建(jian)富介紹，車(che)抵(di)貸機(ji)構的經營者通(tong)常深諳個(ge)人信貸和(he)汽車(che)銷售(shou)兩個(ge)市場，所以其調(diao)整業(ye)務方向(xiang)往(wang)往(wang)是在相關領域，比(bi)如開展(zhan)信用貸業(ye)務、切(qie)入二手(shou)車(che)銷售(shou)領域等。從調(diao)研情況看，在今年的行業(ye)洗牌(pai)過程中，有(you)些中小型車(che)抵(di)貸機(ji)構已經轉向(xiang)新車(che)、二手(shou)車(che)銷售(shou)或以租代購，并有(you)機(ji)構表示考慮汽車(che)后服務市場，比(bi)如保險、加(jia)油(you)等。