南京2018年12月3日電 /美通社/ -- 11月29日，開鑫金服(fu)研究院發布《車抵貸(dai)行(xing)業(ye)分析報(bao)(bao)告》（下稱(cheng)《報(bao)(bao)告》）。《報(bao)(bao)告》指出，隨著互聯網(wang)金融整治(zhi)的逐步(bu)推進，行(xing)業(ye)日趨規范(fan)，車抵貸(dai)行(xing)業(ye)傳統簡單粗暴的“拖車”風控模式(shi)，越來越難以(yi)滿足行(xing)業(ye)發展的要求。車抵貸(dai)從(cong)(cong)業(ye)機構的風控思(si)維(wei)要從(cong)(cong)“典(dian)當”向(xiang)“小貸(dai)”轉(zhuan)變，更加注重借款人(ren)貸(dai)前審核，而非依賴貸(dai)后的“拖車”。

轉變業務邏輯：從“典當”到“小貸”

《報告(gao)》指出(chu)，傳(chuan)統的(de)車(che)抵貸業(ye)務“典(dian)當”思維濃厚，更加重視借(jie)(jie)款人(ren)的(de)車(che)輛情況(kuang)，其(qi)業(ye)務、風控、宣傳(chuan)甚至發展邏輯，都(dou)無法離開(kai)抵質押(ya)物的(de)背(bei)書。原因是，車(che)抵貸借(jie)(jie)款客戶實際(ji)上是有車(che)人(ren)群(qun)中的(de)次級借(jie)(jie)款人(ren)群(qun)體，其(qi)平均借(jie)(jie)款金額在(zai)10-20萬元(yuan)，超過(guo)了一般消(xiao)費的(de)需求，同時承(cheng)受(shou)遠高于(yu)銀行信(xin)用(yong)貸的(de)利率，說明(ming)其(qi)信(xin)用(yong)水(shui)平總體不高，可(ke)能(neng)是為了生意(yi)周轉，也(ye)可(ke)能(neng)是為了借(jie)(jie)新還舊，屬(shu)于(yu)信(xin)用(yong)貸都(dou)不能(neng)輕易準入的(de)資(zi)產，所(suo)以需要抵押(ya)汽車(che)來控制風險。

重視抵(di)(di)質(zhi)押(ya)(ya)物、輕(qing)借款人自(zi)身信(xin)用風險審核的模式，使得(de)車(che)抵(di)(di)貸業務更加(jia)重視對(dui)抵(di)(di)質(zhi)押(ya)(ya)車(che)輛自(zi)身的控(kong)制(zhi)，拖車(che)仍(reng)然(ran)是發生壞賬時(shi)重要的資金回收途徑。

然而，現(xian)實的情況已經發生很大變化。開鑫貸(dai)(dai)總經理(li)鮑建(jian)富分析，車抵貸(dai)(dai)基于(yu)典(dian)當(dang)思(si)維的前(qian)(qian)提在(zai)于(yu)處(chu)置(zhi)抵押(ya)物(wu)的便(bian)利性，但這種便(bian)利性在(zai)當(dang)前(qian)(qian)的監管環境下已經發生根本(ben)變化，暴力(li)催收和強制(zhi)拖車都不再是合規(gui)可靠的選項。車抵貸(dai)(dai)機構(gou)需要從(cong)重(zhong)貸(dai)(dai)后(hou)（催收拖車）向重(zhong)貸(dai)(dai)前(qian)(qian)（在(zai)前(qian)(qian)期(qi)控制(zhi)信貸(dai)(dai)風險）轉變，業務邏輯開始從(cong)從(cong)典(dian)當(dang)向小貸(dai)(dai)過渡。

隨著業務邏輯的(de)(de)轉變，《報告》進一步建議，車抵貸機構需(xu)要加強風險控制，特(te)別(bie)是需(xu)要加強借款人(ren)資質(zhi)準入和審核，而不再是一味依賴對(dui)抵押汽車的(de)(de)重視。

其實，從(cong)開鑫金服研(yan)究院調研(yan)和一(yi)些公開報道(dao)能夠看到(dao)，業內已經有一(yi)些頭部(bu)車(che)抵貸機(ji)構(gou)對業務(wu)邏輯(ji)進行了反思和調整，且運營到(dao)現(xian)在的車(che)抵貸機(ji)構(gou)中，逾期率相對于(yu)年初都有一(yi)定企穩(wen)或回落趨勢。

風控建議：規范化催收+前置審核

借款(kuan)人逾期(qi)(qi)后的(de)(de)強制拖(tuo)車(che)(che)(che)(che)一直是車(che)(che)(che)(che)抵貸機構降低壞賬(zhang)率的(de)(de)風控措施之一。在之前的(de)(de)不(bu)(bu)規(gui)范(fan)時期(qi)(qi)，甚至有車(che)(che)(che)(che)抵貸機構以逾期(qi)(qi)拖(tuo)車(che)(che)(che)(che)或處(chu)置汽車(che)(che)(che)(che)作(zuo)為盈利手段。但車(che)(che)(che)(che)抵貸行(xing)業(ye)的(de)(de)這(zhe)種野蠻生長在 2017 年底戛然而(er)止。在監管加(jia)(jia)強了(le)對催(cui)(cui)收(shou)的(de)(de)規(gui)范(fan)，要求對逾期(qi)(qi)客戶不(bu)(bu)能進行(xing)上門催(cui)(cui)收(shou)和(he)強制性拖(tuo)車(che)(che)(che)(che)，行(xing)業(ye)不(bu)(bu)良資產處(chu)理時間周期(qi)(qi)變長，平臺墊付資金壓力(li)過大，逾期(qi)(qi)和(he)壞賬(zhang)率增加(jia)(jia)，直接引發了(le)車(che)(che)(che)(che)抵貸行(xing)業(ye)內的(de)(de)生存危(wei)機。

“合規改造并(bing)不是借口，原本(ben)(ben)車抵(di)貸(dai)行業的催(cui)收便游走在灰色地帶甚至屢屢觸碰法律(lv)紅線，只(zhi)是2018年(nian)行業有了正(zheng)本(ben)(ben)清源的機(ji)會。”鮑建富(fu)表示。

風控的(de)(de)改進有(you)賴于催(cui)收(shou)(shou)的(de)(de)規范化。《報告》分析(xi)，規范化催(cui)收(shou)(shou)，有(you)利于控制(zhi)泛(fan)濫一(yi)時(shi)的(de)(de)二押業務，改善部(bu)分一(yi)押業務的(de)(de)資(zi)產質(zhi)量(liang)，降低借(jie)款人成本水平，提高服(fu)務質(zhi)量(liang)，此外，催(cui)收(shou)(shou)規范后，壞(huai)賬處置離不開訴(su)訟或仲裁，可能導致更長的(de)(de)處置周期，而汽車(che)(che)作為抵押物易于貶值(zhi)的(de)(de)劣勢(shi)可能會更明顯。這(zhe)就導致車(che)(che)抵貸機構需(xu)要重新平衡業務邏(luo)(luo)輯，重視(shi)借(jie)款人自(zi)身資(zi)質(zhi)在貸款中的(de)(de)權重，將業務邏(luo)(luo)輯的(de)(de)天平向信(xin)用貸的(de)(de)角度傾斜。

其次，需要提(ti)高(gao)借款人(ren)的(de)(de)資質(zhi)審核(he)。提(ti)高(gao)借款人(ren)的(de)(de)資質(zhi)審核(he)，能夠降低(di)逾期(qi)率和損失率。《報(bao)告》統(tong)計，車抵貸(dai)行(xing)業(ye)頭部平(ping)(ping)臺(tai)目前逾期(qi)率大概在 5-6%的(de)(de)水(shui)平(ping)(ping)（也可能有更低(di)的(de)(de)），掃黑除惡專項(xiang)行(xing)動(dong)一度引起逾期(qi)水(shui)平(ping)(ping)上升(sheng)，但(dan)頭部平(ping)(ping)臺(tai)通過提(ti)高(gao)進件(jian)要求穩定了逾期(qi)率。但(dan)這也意味著將(jiang)限制(zhi)業(ye)務規模，其結果是行(xing)業(ye)不會無限制(zhi)地擴大，現實情況也是行(xing)業(ye)已經有所(suo)收(shou)縮，并且可能向少數頭部機構集(ji)中。

另外，車(che)貸(dai)平臺90%的(de)壞賬由(you)二押引發，掃黑(hei)除惡嚴(yan)重打擊了二押市場，隨著二押平臺或業務(wu)的(de)減(jian)少(shao)，壞賬率有望(wang)降低。