上(shang)海2019年(nian)5月5日 /美(mei)通(tong)社/ -- Urban Commons是一家位于(yu)美(mei)國洛杉(shan)(shan)磯的(de)私(si)人房地產投資(zi)(zi)(zi)和(he)開發(fa)公司(si)，主要專注于(yu)美(mei)國酒(jiu)(jiu)店(dian)資(zi)(zi)(zi)產的(de)收購、翻新(xin)、重(zhong)新(xin)掛牌和(he)經(jing)營管理，在美(mei)國多個州擁有數(shu)十家酒(jiu)(jiu)店(dian)資(zi)(zi)(zi)產，包(bao)括(kuo)極(ji)具特(te)色的(de)加(jia)州長灘市瑪(ma)麗皇后號項目(mu)(mu)。自(zi)四年(nian)前中銳投資(zi)(zi)(zi)集(ji)團與Urban Commons達(da)成(cheng)合資(zi)(zi)(zi)協(xie)議以來，雙方共同開發(fa)位于(yu)洛杉(shan)(shan)磯的(de)酒(jiu)(jiu)店(dian)、公寓和(he)辦公、商業綜合體(ti)項目(mu)(mu)，目(mu)(mu)前項目(mu)(mu)整體(ti)進(jin)展非常順(shun)利(li)。
看好新加坡資本市場作為全球領先的房地產信托投資基金 (REITs) 掛牌交易場所，Urban Commons開始籌備重組將其旗下的美國酒店資產打包在新加坡上市。經過精心準備，以Urban Commons作(zuo)為發起人的Eagle Hospitality Trust (EHT) 于2019年4月25日向新加坡金融監管局提交了招股書，并隨即在新加坡和香港開展路演，目前市場反應良好，EHT計劃于2019年5月在新加坡交易所掛牌上市，基石投資者包括資深新加坡房地產投資者Gordon Tang，DBS PB, DBS treasury, Gold Pot Development等。中銳投資集團做為Urban Commons的(de)重(zhong)要(yao)合作(zuo)伙伴，也積(ji)極參(can)與(yu)了EHT的重(zhong)組及上市投資。
EHT的招股價區間為每個單位0.80-0.81美元，資產包括18間全服務式酒店，主要為高端到中高端，94%的投資組合由全球三大酒店特許經營商冠名（萬豪、希爾頓、洲際），客房總數5420間，資產總體估值12.7億美元，預計杠桿率約38%，尚有1.7億美元的債務融資空間可用于未來資本開支或收購。18間酒店橫跨加利福尼亞、德克薩斯、科羅拉多、猶他、佐治亞、佛羅里達、新澤西和康涅狄格等多個州，其中17間為永久產權，57%的資產位于全美前10的大都會房地產市場 (MSAs) ，95%的資產位于全美前30的MSAs（MSAs一共為383個），約80%的資產已經在2018年完成翻新。EHT定價相比評估價值折扣為11%，相比賬面價值折扣為17%，預計2020年收益率為8.1-8.2%，這些主要(yao)獲益于美國經(jing)濟(ji)的強勁和(he)酒(jiu)店資產的基本面(mian)，包(bao)括(kuo)旺盛的商務(wu)旅行(xing)(xing)和(he)休閑(xian)旅行(xing)(xing)需求，以及有利的供(gong)求動態。EHT包(bao)括(kuo)房(fang)地產投(tou)資信托和(he)商業信托兩部分，其中房(fang)地產投(tou)資信托所獲取的租金收入包(bao)括(kuo)固定和(he)浮動的部分，浮動的部分與酒(jiu)店經(jing)營(ying)效益掛(gua)鉤，為未來收益率的上升(sheng)提供(gong)了空間。Urban Commons的創(chuang)始(shi)人Howard Wu和(he)Taylor Woods合計(ji)持(chi)有REIT管(guan)理人100%的股權，并約持(chi)有EHT18.3%的股權。
Urban Commons對EHT通過并購實現未來(lai)增長的策略至關重要。除擬上(shang)市資(zi)產(chan)(chan)外，Urban Commons還(huan)有一系列(lie)的酒店資(zi)產(chan)(chan)處于談判、獲取、開(kai)發階段，EHT對這些潛在的酒店資(zi)產(chan)(chan)可以擁有優先購買權。過去10年中(zhong)Urban Commons已經完(wan)成的大中(zhong)型交易多達(da)38宗，豐富(fu)的行業(ye)經驗(yan)對EHT今后收(shou)(shou)購酒店資(zi)產(chan)(chan)也十分有價值(zhi)，包括(kuo)酒店資(zi)產(chan)(chan)的收(shou)(shou)購機會評估、翻新(xin)、重新(xin)定(ding)位、重新(xin)掛牌等(deng)。
中銳投資集團作為一家以房地產開發為主營業務的企業集團，堅持專業化、國際化的發展戰略，專注于住宅開發、教育地產、商業運營、城市更新、海外投資等業務領域，開發項目覆蓋上海、蘇州、杭州、無錫、常熟、南京、南通、徐州、宣城、張家港、武漢、廈門等城市，并在澳大利亞悉尼、布里斯班，美國洛杉磯等海外城市投資了多個高品質房地產項目。中銳投資集團預祝 EHT 上市成功，并期待與 Urban Commons 繼續保持長期緊密的戰略合作。
